复盘›2026-09·2026-09-28

2026-09-28 收盘复盘 · 真实数据版

当日特征（一句话）：黄金 -2.73% 单日放量下跌（≈ -1.89σ₆₀，未达 2.5σ 复核线），同时 DXY +0.11%、10Y 名义 +0.07pp、10Y TIPS +0.07pp

复盘 · 记录 · 复盘/2026-09/2026-09-28 收盘复盘.md

2026-09-28 收盘复盘 · 真实数据版

数据可信度：verified（黄金/10Y名义/10Y TIPS 均为目标日主源；SPX/NDX 为 FRED single_source；VIX 为 CBOE 官方日线 CSV 回退）。本页事实以 数据/latest.json、复盘/2026-09/2026-09-28 收盘数据快照 和 数据/raw_manifest.json 为准；结论可信度不得高于最弱关键输入。

口径：框架/数据口径定义；机械结果不自动等于 A/B/C 模式结论。

管线：v5.3.2；run_id 20260929T130105+0800，G1=PASS，publish=PASS，missing_core=[]、stale_core=[]；面板 86 行 / 82 交易日 / span 2026-06-01→2026-09-28；doc_sync=全部一致 ✔（11 项架构自检全通过）。

一、今日收盘数据

指标收盘日变化数据日滞后主源/口径可信度
黄金 PM4144.55-2.73%2026-09-28当日LBMA PM Fixverified
黄金 AM4144.4-3.41%2026-09-28当日LBMA AM Fixverified
DXY（ECB 重构）101.0913+0.11%2026-09-28当日Frankfurter/ECB 公式重构single_source
广义美元指数120.33-0.18%2026-09-253 日FRED DTWEXBGS（平行参考）single_source（源滞后）
VIX16.07+8.1%2026-09-28当日CBOE 官方日线 CSV（回退）single_source
VIX（FRED）14.21-4.44%2026-09-226 日FRED VIXCLS（源滞后，不可用于目标日）single_source（源滞后）
10Y 名义5.24+0.07pp2026-09-28当日美国财政部 par yieldverified
10Y TIPS（=实际利率）2.90+0.07pp2026-09-28当日美国财政部 real yieldverified
隐含盈亏平衡通胀（10Y名义 − 10Y TIPS）2.340.00pp2026-09-28当日机械相减派生
SPX/标普5007683.69-0.77%2026-09-28当日FRED SP500single_source
NDX/纳斯达克10030276.81-1.08%2026-09-28当日FRED NASDAQ100single_source
AGG（债券腿，未复权真实收盘）94.65-0.49%2026-09-28当日纳斯达克官网 + 东财 fqt=0 双源verified
TLT（债券腿，未复权真实收盘）78.62—2026-09-28当日纳斯达克官网 + 东财 fqt=0 双源verified
WTI96.41-0.58%2026-09-226 日FRED DCOILWTICO（源滞后）single_source（源滞后）

当日特征（一句话）：黄金 -2.73% 单日放量下跌（≈ -1.89σ₆₀，未达 2.5σ 复核线），同时 DXY +0.11%、10Y 名义 +0.07pp、10Y TIPS +0.07pp —— 名义与实际利率同步上行、美元走强、黄金下跌，四者方向完全一致指向「传统宏观压制」；股票同步小跌（SPX -0.77% / NDX -1.08%），AGG -0.49%，未构成三杀（无一项跌幅达 -1.5% 阈值）。

债券腿口径：本日 AGG 94.65 / TLT 78.62 为未复权真实收盘，纳斯达克官网与东财 fqt=0 双源交叉验证一致（重叠 82 日，差异 ≤0.01），见 数据/bond_xcheck.json [待验证：单日差异需持续核对]。

二、事前预测与可证伪验证

本批次（forecast_date = 2026-09-28）：由 pred_20260928T235654_* 四条腿构成，事前记录于 数据/predictions/predictions.jsonl（锚 = 2026-09-25 PM Fix 4261.05，无前视）。

腿预测事前置信度实际判定
_band 区间值域 4201.41 – 4320.69（±1σ₆₀ = 1.3996%）0.704144.55uncovered_miss
_dir 黄金方向down0.55-2.73%（下跌）direction_hit
_dxy_dir 美元方向up0.55+0.11%（上行）direction_hit
_10y_tips_dir 实际利率方向up0.55+0.07pp（上行）direction_hit

逐条验证与误差类型

  1. 区间腿：uncovered_miss（证伪）。实际 4144.55 低于区间下沿 4201.41 达 -57.0 点（-1.35%），即跌幅为 1.89σ₆₀，超出 ±1σ₆₀ 分档区间。误差类型 = 分布形态误判（尾部低估）：本批次沿用了"regime=Trending-Down → ±1σ₆₀"的档位口径，但该档位在趋势加速日系统性偏窄 —— 趋势下行 regime 下的收益分布并非正态，左尾比 ±1σ 假设厚。推断 这是区间腿连续第二次在趋势加速段失手（09-25 批次为 covered_hit，本次为 miss）。
  2. 方向腿：direction_hit（证实）。机械依据（无前视）：截至 09-25，gold_pm 5 日累计 -2.003%、L1=down（弱）、同向 4/5 → 延续判断成立。实际 -2.73%，方向正确且幅度被显著低估（预测仅按 sign 记分，不含幅度）。
  3. 美元腿：direction_hit（证实）。事前依据为 5 日累计 +0.462% 的动量延续，当时已自评"证据很弱"；实际 +0.11%，幅度接近零，属弱证据下的侥幸命中，不得计为强证据。
  4. 实际利率腿：direction_hit（证实）。事前依据为 5 日累计 +5.597%；实际 +0.07pp（相对 2.83 上行约 +2.5%）。同样属动量外推命中，幅度小于外推预期。

本批次记分：3 命中 / 4（方向类 3/3，区间类 0/1）。加上已结算的 09-25 批次（2/4），累计命中 5/8。

Brier 校准（latest.json.brier）：0.07857，基准率 Brier 0.13474（P(|Δ|≤0.30%)=16.1%），改进 +0.05616，n_validated = 7。⚠ 样本极小（7 条），可靠度图分箱后每箱 0–3 个样本，不足为证，不得据此上调任何阈值或置信度。

反证条件（事前已写死，本批次适用）：区间腿证伪条件为"PM Fix < 4201.41 或 > 4320.69" → 已触发，记为证伪，不因方向腿命中而豁免。

三、L1 动量（5 日真实收盘序列）

  • 状态：down ｜ 强度：强 ｜ 5 日累计：-4.16% ｜ 同向 4/5
  • 最近 5 个交易日收盘序列（未插值、未平滑）：

4329.55 → 4284.45 → 4266.40 → 4261.05 → 4144.55

  • 逐日变动：-1.04% / -0.42% / -0.13% / -2.73% —— 下跌在加速，末段单日跌幅占 5 日累计的 2/3。
  • 多时间框架：20 日累计 -9.29%；短/中期一致性 aligned（同向下行）[待验证]。
  • 与上一交易日对比：09-25 时为 down（弱）chg5 -2.00% → 本日升级为 down（强）chg5 -4.16%，强度档位上调一档。
  • 判定口径：按 5 日强度优先于方向，先算强度再定方向（框架/数据口径定义）。
  • ⚠ L1 是机械动量，不含因果解释；"为什么跌"不得从 L1 反推。

四、L0 应急扫描（逐项实测值、阈值、状态）

检查项实测值阈值状态备注
L0-1 金/美同日同跌金 -2.73% / 美元 +0.11%断路：同跌且金跌 >2.0%｜警告：>0.8%正常未构成同跌（美元上涨，方向相反）；金跌幅虽大但缺"同跌"要件
L0-2 VIX 跳升单日 +8.1%，三日 +5.9%断路：单日 +50%｜警告：单日 +15%｜三日 +30%正常远低于警告线。来源：CBOE 官方日线 CSV（权威源 FRED 尚未发布到目标日，暂用二级源回退）
L0-3 股债金三杀金 -2.73% / SPX -0.77% / NDX -1.08% / AGG -0.49%（真实价格回报）金/SPX/NDX 均跌 >1.5%；债券腿 = AGG 日回报 ≤-1.5%（真实价格）或 10Y 上行代理（缺失时回退）可评估（含真实债券价格）仅黄金达标（-2.73%），SPX/NDX 跌幅均 <1.5%、AGG 仅 -0.49% → 三杀未触发
分布型 黄金 |涨跌|/σ₆₀ [待验证]-2.73% ÷ 1.45% = -1.89σ≥2.5σ 人工复核｜≥3.0σ 等同断路正常σ 由本面板黄金日收益 60 日滚动标准差算得；接近 2σ 但未触发复核线

L0 汇总：正常（L0-3 可评估）。分布型阈值参数全部为 [待验证]，不可作为实盘唯一风控依据。 须留意的边界：三项均"正常"，但黄金单日 -1.89σ + 下跌加速 + 实际利率/美元同向压制同时出现，属于"L0 正常但风险状态偏紧"的组合；L0 是断路（tail）闸门，不负责捕捉趋势加速，此判断交由 L1/regime。

五、L2 A/B/C 证据与不可判定状态

原则：机械相关性统计不等于模式结论。以下每条必须分别写进入条件 / 维持条件 / 反证条件；证据不足一律写 不可判定，不得强行选状态。

A · 传统宏观压制主导（美元↑ + 实际利率↑ + 黄金↓）

  • 机械证据（latest.json.pattern.A）：连续 1 个交易日（2026-09-28 单日），确认门槛 2 日 → 未达门槛（confirmed=false）。
  • 进入条件：同日内 美元上行 且 10Y TIPS 上行 且 黄金下跌，连续 ≥2 个交易日。
  • 维持条件：连续计数 ≥2 后维持；期间若出现任一日三要素不齐 → 计数清零。
  • 反证条件：美元或实际利率转为下行，或黄金在上行美元/利率环境下抗跌收涨（即进入"A 退出观察"）。
  • 本日结构：三要素齐备（DXY +0.11% / TIPS +0.07pp / 黄金 -2.73%）—— 这是第 1 日，因此判断为 未达门槛，不是"已进入 A"。
  • 历史对照：pattern.A_exit（美元/利率上行而黄金抗跌收涨）连续段 3 日，止于 2026-07-22，门槛 2 日 → 已触发并转入 B 观察。
  • 推断 若 09-29 三要素再现，A 将于 09-29 收盘达到 2 日门槛。这是可证伪的明日观察项（见 §九），不是预测。

B · 央行购金 / 结构性买盘主导

  • 状态：不可判定（固定）。本仓库无央行购金、ETF 持仓、场外流量等高频可复核数据，任何 B 的判定都只能是外部叙事，机械层永久输出"不可判定"。
  • 本日：黄金在美元与利率双升环境下大跌而非抗跌，与 B 的典型形态（抗跌/逆势上涨）相反 → 至少没有 B 的当日证据。

C · 结构性新因子重塑（传统相关性失效）

  • 门槛：双腿相关性 > -0.2 连续 ≥10 个交易日。
  • 实测：20 日收益率相关 —— corr(金, DXY) = -0.429；corr(金, ΔTIPS) = -0.224。
  • 连续段：> -0.2 的最长连续段 7 个交易日（止于 2026-08-28），未达门槛（当前连续段已中断，即本日 0 日）。
  • 判定：未达门槛（C 不成立）。
  • 反证条件：若 corr(金,DXY) 与 corr(金,ΔTIPS) 同时回升到 > -0.2 并连续保持 10 个交易日，C 进入候选；本日负相关仍在（-0.429 / -0.224 均明显低于 -0.2 线），传统框架未失效。
  • ⚠ 相关性是20 日滚动机械统计，会随窗口滚动跳变，不得被解读为"因果关系成立/失效"。

本日模式汇总

模式机械状态是否可作为结论
A（传统宏观压制）连续 1 日 / 门槛 2 日 → 未达门槛✘ 仅记录，不宣布
B（央行/结构性买盘）不可判定（数据不可得）✘
C（相关性重塑）连续 0 日（最长 7 日，止于 08-28）/ 门槛 10 日✘
总体A/B/C 均未成立；今日表现为"传统宏观因子主导，但尚未构成可宣布的 A 模式"—

六、L3/L4 执行纪律与价格证伪

6.1 模拟盘（影子组合，数据/paper/）

项数值
净值 equity0.979029
现金 cash0.979029（已全平）
持仓数量 / 市值0.000000 / 0.000000
当日收益率-0.5459%
最大回撤 max_dd2.0560%（09-24 时的 1.4585% → 本日 2.0560%，区间扩大）
连续亏损 consec_loss3 日
换手率 turnover0.000000
regime / L0 / L1Trending-Down / 正常 / down
违规记录 violations[]（无）
  • 当日成交：ord_20260929_130153（side=sell，forecast_date=2026-09-28，reason=stop_loss，fill_price=4142.0633，qty_sold=4.5e-05，sell_amount=0.187068，days_held=4）→ 已成交，触发硬止损（entry=4326.8445 / sl=4194.52 / tp=4583.70）。止损被执行且未事后调整，是 L3 纪律的正向证据。
  • 动作链回顾：09-24（reduce 50%）→ 09-25（reduce 50%）→ 09-28（stop_loss 全平）。三次全部由规则机械驱动，均为事前写死条件，无事后补单。
  • 结构性含义：本次降权（SATELLITE_CAP = 0.20，v5.3）后，单笔止损对净值的冲击被压缩到 -0.55% 量级 —— 这正是"卫星降权"要买的东西：用更小的净值波动换取同一套纪律的执行证据。
  • ⚠ 模拟盘验证的是流程与执行纪律，不是市场预测能力；样本外验收条件（≥60 个有效交易日、完整事前日志、无 P0 闸门违规、样本外不劣于机械基线、回撤/连亏未超上限）仍未达成，未接券商、无真实资金动作 [待验证]。
  • 一致性问题：有持仓时 cash + 持仓市值 ≠ equity（本日因已全平，恰为相等 0.979029，故不可见）。该口径差异待单独核验，本复盘不作定论 [待验证]。

6.2 纪律自检

  1. L0→L1→L2→L3 顺序遵守：L0 = 正常 → 按 L1 = down（强）执行风险动作 → 硬止损在 L3 生效全平。顺序正确，无跳层。
  2. 未出现"事后解释成恰好没做"：本日空头腿未开仓，原因是空头开仓门槛要求"无多头敞口"，而当日仍持残余多头直至止损 —— 规则机械阻挡，不是主观选择。
  3. 预测与执行分离：区间腿证伪（uncovered_miss）同时方向腿命中（direction_hit），两者分别记分、互不豁免；不因"方向对了"而掩盖区间失效。
  4. 数据闸门纪律：G1 = PASS，missing_core/stale_core 均为空 → 复盘才允许写数值结论。VIX 源滞后（FRED 09-22）未用前值填充，改用 CBOE 官方日线 CSV 并在表中显式标注来源与回退。
  5. A/B/C 未强行选态：A/B/C 三者全部输出"未达门槛/不可判定"，未按叙事倾向挑一个。

6.3 A1 并行组合记录（只算权重、不下单）

  • 记录状态：ok（latest.json.portfolio.ok = true，skipped = false）
  • bar：2026-10-02 ｜ 权重：黄金 44.5% / 纳指100 55.5%（目标 44.5% / 55.5%）｜ 虚拟净值 nav 0.981229 ｜ 当前回撤 -1.88% ｜ 记录天数 2
  • 动作：hold —— 季末但偏离 0.08% ≤ 5% 偏离带 → 不动（turnover = 0.0，deviation = 0.00075）
  • 近 60 周波动率：黄金 3.02% / 纳指 2.42%（逆波动率 → 纳指权重更高）
  • 台账：数据/portfolio_ledger.jsonl（2 行，追加式）｜规则：逆波动率（60 周）· 周数据 W-FRI · 季调仓 · 5% 偏离带 · 6bps 单边｜首次建仓 bar = 2026-09-25（nav 0.9994）
  • 声明：A1 只验流程与纪律、不是收益证据；纸面结果不得据此更换核心底仓（那是用 ~60 个观测否决 41 年样本）。升级到 A2 的里程碑 = 经历过一次组合 ≥15% 回撤且没动手。未连接券商、无真实资金动作。
  • 依据：optimization/报告/决策备忘_核心底仓是否改为金加纳指_2026-09-27

七、关键事件与事实/推断分离

事实（附来源）

#事实来源
F1黄金 PM Fix 4144.55，单日 -2.73%；为 5 日序列最低值数据/latest.json.metrics.gold_pm；数据/gold_pm.json
F2DXY（ECB 重构）101.0913，+0.11%数据/latest.json.metrics.dxy
F310Y 名义 5.24（+0.07pp）；10Y TIPS 2.90（+0.07pp）—— 同步上行美国财政部 par/real yield；数据/ust_nominal.csv/ust_real.csv
F4VIX 16.07，单日 +8.1%CBOE 官方日线 CSV（数据/vix_daily.json，来源标签 cboe_csv）
F5SPX 7683.69（-0.77%）/ NDX 30276.81（-1.08%）FRED SP500 / NASDAQ100
F6AGG 94.65（-0.49%）/ TLT 78.62，未复权真实收盘，双源一致数据/bond_xcheck.json
F7目标交易日（2026-09-28）美国经济事件 0 条数据/econ_calendar.json（Nasdaq 日历，共 176 条事件）
F820 日相关：corr(金,DXY) -0.429；corr(金,ΔTIPS) -0.224数据/latest.json.corr
F9regime = Trending-Down，置信度 0.786，熵 1.132，R²₅ 0.825，年化波动 23.1%数据/latest.json.regime
F10模拟盘 硬止损全平（fill 4142.0633），净值 0.979029，连亏 3 日数据/paper/paper_orders.jsonl；latest.json.paper.mtm
F11A1 组合 hold（偏离 0.08% ≤ 5% 带），nav 0.981229数据/portfolio_state.json；latest.json.portfolio
F12源校验：10Y 名义/实际 财政部 vs FRED 最大差 0.000pp（0/82 日超限）；LBMA 隐含汇率最大偏差 0.46%（阈值 0.6%）复盘/2026-09/2026-09-28 收盘数据快照 §六

推断（明确标注，不作为结论）

  • 推断 1：本日"美元↑ + 名义/实际利率↑ + 黄金↓"四因子同向，是典型的实际利率-美元双压制结构。但依据 §五，A 模式仅 1 日、未达 2 日门槛，故只能记为"结构齐备"，不能记为"模式确认"。
  • 推断 2：10Y 名义 +0.07pp 与 10Y TIPS +0.07pp 完全等幅上行 → 隐含盈亏平衡通胀零变化（2.34）。推断 本日黄金抛压不是通胀预期变化驱动的，更接近实际利率重定价 / 美元流动性驱动。此推断未获因果证据，仅由分解关系支持。
  • 推断 3：黄金 -1.89σ₆₀ 与 VIX +8.1% 同日出现但均未触发 L0 阈值 → 属"温和风险释放"而非"恐慌"。推断 支持"有序去杠杆"而非"系统性事件"的解读；但当日经济日历 0 条美国事件（F7），无法用事件解释，故此项标记为未解释。
  • 推断 4：区间腿连续暴露"regime 档位区间在趋势加速日偏窄"的问题（见 §二误差类型），推断 该档位需要引入波动率时变调整（如按 σ 的短期/长期比值放大），但样本仅 7 条，不足以支撑改参，列入 §十 待验证。

事实/推断分离声明

不得从本页得出"黄金进入熊市""A 模式已确认""相关性框架失效"等结论 —— 依据分别是：单一交易日（F1）、门槛未达（§五）、负相关仍在（F8）。

八、错误归因与反事实检查

8.1 本批次预测的错误归因

腿结果归因可修正性
_band 区间证伪分布形态误判：沿用"Trending-Down → ±1σ₆₀"固定档位，未对趋势加速做区间放大；实际落在 1.89σ⚠ 需样本（当前 n=7），暂不改参
_dir 黄金方向命中机械 5 日动量外推有效（chg5 -2.00% → 实际 -2.73%）可继续，但幅度不可外推
_dxy_dir 美元命中（弱）侥幸命中：事前 5 日动量 +0.462% 已自评"证据很弱"，实际仅 +0.11%低信息量，不应计入强证据
_10y_tips_dir命中事前 5 日 +5.597% 动量延续；实际 +0.07pp（约 +2.5%）幅度外推偏强，方向可用

归因结论：本批次"3 命中"中，方向腿可靠度分层明显 —— 黄金方向腿（机械动量 + regime 一致）> 实际利率腿（动量一致但幅度偏离）> 美元腿（弱证据侥幸）。不得以"3/4 命中"笼统提升整体置信度。

8.2 反事实检查（三问）

  1. 若当日不设 ±1σ 区间档位、改设 ±2σ₆₀（±2.80%）：下沿 = 4261.05 × (1 - 2.80%) = 4141.9 → 实际 4144.55 将落入区间（covered_hit）。结论：区间腿的"失手"主要是档位选择问题，而非方向判断问题。
  2. 若模拟盘未在 09-24/09-25 减速、仍按满仓持有：以残余多头数量反推，本日单日冲击约为实际值的数倍。结论：reduce 两次 + 止损全平的组合，把单日净值冲击限制在 -0.55%；这是"卫星降权 + 规则化减仓"的直接价值证据（但为单日样本，不构成统计证据）。
  3. 若不使用 CBOE 回退、VIX 沿用 FRED 的 09-22 值 14.21：L0-2 会显示"三日 -0.xx%"的假性平静，且复盘会出现前值填充（明令禁止）。结论：二级源回退是必要的，其价值在本日以"避免了错误结论"的形式体现 —— 并非"锦上添花"。

8.3 需承认的不确定性

  • 本日黄金跌幅的成因无事件支撑（F7：当日美国事件 0 条）；任何"因为 X 所以跌"的叙事都属事后归因，本页拒绝给出。
  • VIX 目标日值来自二级源回退（未达权威源），若 CBOE 与 FRED 后续对不上，L0-2 的证据强度需重估 [待验证]。

九、明日可证伪观察清单

只写可观察事件、阈值与证伪条件；不写任何买卖指令。

#观察项阈值 / 判据若成立若反向
O1A 模式连续计数DXY↑ + TIPS↑ + 黄金↓ 同时成立计数 1 → 2，A 达门槛（转入"已确认"而非"未达门槛"）计数清零，A 回到 0
O2黄金是否收复 4201.41区间腿证伪日下沿回到区间内 → 提示本日为一次性超调继续低于 → 趋势延续证据
O35 日动量方向5 日累计符号翻转chg5 转正 → L1 可能由 down 转 neutral继续为负 → L1 维持 down，可能升级为更强档
O420 日相关 corr(金,DXY)是否回到 > -0.2回到 > -0.2 → C 连续段从 0 重新计数（仍远未达 10 日）继续 < -0.2 → 传统框架仍有效
O5VIX单日 +15%（警告）触发 L0-2 警告回落 → L0-2 维持正常
O6分布型 |涨跌|/σ₆₀≥2.5σ 人工复核需人工复核断路条件回到 <1.5σ → 风险释放结束
O7模拟盘空头腿门槛：L1=down 且 L0=正常 且 data_quality=verified 且 regime=Trending-Down 且 无多头敞口五项全满足 → 可能开出空头（名义 ≤0.10×净值）任一项不满足 → 维持空仓
O8AGG / TLT 双源两源差异 ≤0.01一致 → L0-3 维持"可评估"出现单日差异 → 标 [待验证] 并持续核对
O9FRED 权威源追平VIXCLS / DTWEXBGS / DCOILWTICO 是否发布到目标日追平 → 关闭二级源回退，改用权威源仍滞后 → 继续标注回退来源
O10A1 组合季末调仓窗口（bar 2026-10-02）后偏离偏离 ≤5% → 继续 hold偏离 >5% → 按规则调仓（仍不下单）

证伪条件声明：以上任一项的"若反向"分支成立，即构成对上述对应判断的直接证伪，须在下一份复盘中明确记录并归因，不得静默略过。

十、规则改进、验收标准与未完成事项

10.1 本日新增/待验证的规则候选

#候选改进依据状态验收标准
R1区间腿引入波动率时变档位（趋势加速日放大到 ±1.5σ ~ ±2σ₆₀）§二 区间腿证伪；§8.2 反事实 1 显示改 ±2σ 即命中[待验证]需 ≥20 条已结算预测；回测口径下 Brier 改善且不降低方向腿命中率；当前 n=7，禁止改参
R2预测腿按证据强度分层计分（弱证据命中不计入强证据）§8.1 美元腿"侥幸命中"[待验证]需先定义"弱证据"的机械判据（如动量强度 <0.5% 视为弱）并独立于回看结果
R3分布型阈值 [待验证] 参数复核（2.5σ/3.0σ）本日 -1.89σ 已接近但未触发[待验证]需至少 1 次真实 2.5σ 事件样本后复核
R4模拟盘 cash + 持仓市值 vs equity 口径核验§6.1 一致性疑问[待验证]在有持仓日复算，确认是否存在系统性口径差

10.2 验收标准（模拟盘升级到真实资金前，预先写死）

  • ≥ 60 个有效交易日连续记录；
  • 完整事前日志（paper_signals.jsonl 事前追加，无事后补单）；
  • 无 P0 数据闸门违规（G1 失败日不得产生模拟成交）；
  • 样本外不劣于机械 L1 基线；
  • 最大回撤与连续亏损未超预设上限。

⚠ 上述数量与阈值全部为 [待验证]，未达成前不得接入真实账户。

10.3 未完成事项

优先级事项状态说明
P1复盘/2026-09-25 收盘复盘.md 缺失⏳ 仍未完成09-25 有盘前简报 + 收盘数据快照，但无人工收盘复盘；本日 09-28 复盘已新建，09-25 缺口仍然存在
P1事件日历 T 日前向覆盖⏳ 未完成econ_calendar.json 共 176 条，但前向事件覆盖不足；本日目标日美国事件 0 条（无法用于归因）
P1模拟盘空头/减仓腿样本外验收⏳ 未达成见 §10.2；本日已产生第 3 次规则化成交（stop_loss），样本继续积累中
P1FRED DGS3/4/6/8/9 长期失败⏳ [未解决]本日 daily_collect.log：DGS5✔ / DGS7✔ / DGS6 DGS8 DGS9 返回空数据 → [未解决]；DGS3/DGS4 本轮未见成功行
P2东财二级源整体不可用⚠ 本日再次实证fetch_aux_sources.sh：100.SPX / 100.NDX100 / 105.TLT / 107.AGG 全部失败（集中度风险实证）；本日靠纳斯达克官网 + CBOE 保住二级源能力
P2DXY 仍为 ECB 重构 single_source⏳无权威源替代；DTWEXBGS 滞后 3 日仅作平行参考
P2VIX 权威源滞后⏳FRED VIXCLS 停在 09-22（滞后 6 日），本日靠 CBOE CSV 回退
P2latest.json.predictions 字段为 null⚠ 遗留预测台账 predictions.jsonl 为 62 行（正常），但 latest.json.predictions 未被回写 → 字段与台账不一致

10.4 本日交付与自检

  • 数据更新：run_id 20260929T130105+0800，两段式管线（fetch_pipeline_safe.sh）一次跑通；面板 86 行 / 82 交易日（06-01→09-28）。
  • 自动产物：复盘/2026-09/2026-09-28 收盘数据快照（脚本生成）；数据/latest.json；MOC 索引已更新（复盘 98 份 / 归档 44 份）。
  • 本复盘：python3 scripts/review_write.py 2026-09-28 收盘复盘 --src <草稿> → ✔ 导航页可直达。
  • 同步修正（本次任务）：修正 4 项 doc_sync_check 告警 + 2 项 arch_check 告警 —— 驾驶舱头部状态行（81 → 82 交易日）+ 页尾更新时间（09-28 → 09-29）+ §〇·五 快照计数（11 → 12）+ 复盘直属数（102 → 103）；数据库说明.md §四 统计表（快照 11 → 12、77+12+8+1+5=103）、面板交易日数（81 → 82）、目录结构块（快照 11 → 12）。
  • 自检结果：doc_sync_check --strict 全部一致 ✔（rc=0）；arch_check 11/11 ✔（md=225 / 出链=826 / 死链 0 / 孤儿 0 / 复盘 0 个点不到 / state/current.md 可解析）；moc_index 无需再更新。
  • 数据可信度：verified（核心三项均为目标日主源）；SPX/NDX/VIX 为 single_source；VIX 使用二级源回退并显式标注。
  • 未使用 extrapolated 数据得出任何有效结论；未出现"100%""硬底""保证"类宣传性结论。

_本页由 Agent 依据 数据/latest.json、复盘/2026-09/2026-09-28 收盘数据快照、数据/predictions/predictions.jsonl、数据/paper/*、数据/portfolio_state.json 结构化生成；原始响应指纹见 数据/raw_manifest.json。_ _相关：框架/数据口径定义 · 框架/复盘 · 框架/终极决策框架 · 框架/Agent预测系统 · 数据库说明_

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数据：LBMA 黄金 PM/AM（经 WGC 转发源回填）· 面板 105 行（2026-06-01 – 2026-10-30）· 管线 run 20261031T071024。口径与来源详见《数据库说明》。