四因子决策框架 · 完善版使用指南

系统概览

核心改进

1. 完善了ABC模式切换逻辑- 量化评分系统，智能切换
2. 优化了排版和可视化- 表格化展示，颜色标识
3. 建立了完整的复盘工作流- 盘前/收盘/周度系统化复盘
4. 增强了监控和预警机制

文件结构（2026-10-04 实测；架构重构后）

DUCKERRY_Warehouse/
├── 00 首页（从这里开始）.md         # ★ 人读入口（薄首页：状态 + 8 入口 + 我要做X→去Y）
├── 00 驾驶舱（投资MOC）.md          # ★ 机器索引页（AUTO:INDEX 全量表 + 目录声明数 + 版本索引 + 工具箱）
├── 分区/ (6)                        # 01 系统架构与脚本 · 02 全库文件地图 · 03 框架·资产·因子·概念
│                                   # 04 验证追踪与Agent系统 · 05 复盘导航与里程碑 · 06 版本记录
├── 图谱导航图.md / 图谱配置指南.md  # Obsidian 图谱导航与配置
├── 数据库说明.md                   # 数据源 / 可信度标签 / 目录规范与保留策略
├── 框架/                           # 框架与规范（9）
│   ├── 数据口径定义.md             # ★ 全局唯一口径（冲突时以此为准）
│   ├── 终极决策框架.md / 四因子模型总纲.md / 四因子模型完善版.md
│   ├── 四因子决策框架·全景总结.md / 黄金主导因子切换(A-B-C).md
│   ├── Agent预测系统.md / 复盘.md / 使用指南.md
│   └── 模板/                       # 模板类（2）
│       ├── 标准化复盘生成流程.md    # 复盘 SOP + G1–G5 硬闸门
│       └── 排版优化模板.md          # iOS-tag 样式模板（仅排版占位示例）
│   └── 技能/                       # Agent 技能镜像（2）
│       ├── duckerry-daily-review SKILL.md   # v1.9.5 正文（9 步 SOP，与 /var/minis/skills/ md5 一致）
│       └── reference.md                     # 口径/模板/历史/成本刺客/外部资源红线（按需读取）
├── 资产/ (6)  ·  因子/ (4)  ·  概念/ (4)
├── 复盘/                           # ★ 日产物按月分层（108 份）+ 6 直属导航 + 3 治理 + 44 冻结归档
│   ├── 复盘索引.md                 # ★ 全量导航（按类型 / 按月 / 按关键词）
│   ├── 2026-06/ (21) · 2026-07/ (22) · 2026-08/ (20) · 2026-09/ (41) · 2026-10/ (4)
│   │   └── YYYY-MM-DD <类型>.md    # 收盘复盘 82 · 快照 14 · 盘前简报 10 · 备忘 1 · 占位 1
│   │                               # 唯一写入入口 review_write.py（不覆盖既有复盘）
│   ├── 数据治理/ (3)               # 真实数据重估 / 数据勘误报告 / 黄金主源403与备用源验证
│   └── 历史原始记录/ (44)          # ★ 冻结归档区（只修链接、不删改）
├── 回测/                           # 历史回测脚本与结果（README 含重命名映射表）
├── optimization/ (34)              # 报告/ (20) · 提示词/ (12) · 待办与交接/ (1) · 优化工作区索引.md (1)
├── audit_evidence/                 # 审计证据包（仅复核时查阅，非日常决策用）
├── 数据/                           # 数据层：panel.csv / latest.json / logs/ / runs/ / paper/ / predictions/
│   └── logs/                       # ★ 日志已并入此处（旧版根目录 logs/ 已移除）
├── state/                          # 运行态（v1.7.0）：current.md 状态摘要 + budget.json 熔断计数
└── scripts/                        # 管线脚本（fetch.py 一键入口 + 自检三件套 + state_digest.py）

各目录的逐文件用途见 00 驾驶舱（投资MOC） §〇·五「全库文件地图」。

⏰ 复盘工作流

说明（2026-09-23 更新）：自动化脚本已恢复并成为发布主线——每日一条命令 DK_DISABLE_MCAL=1 nohup python3 -u scripts/fetch.py 完成 抓取→面板→L0/L1→Regime→Brier→模拟盘→发布→自检。下列节奏表为人工复盘部分（脚本生成机械数字，人写结论）。

复盘节奏

复盘流程

盘前任务
├── 获取昨日收盘数据
├── 计算5日动量序列
├── 执行L0应急扫描
├── 整理本周已公布数据
├── 生成盘前简报
└── 更新daily note

收盘任务
├── 获取今日收盘数据
├── 验证用户预测
├── 更新L0-L1状态
├── 回溯关键事件
├── 更新因子状态
├── 生成收盘复盘
├── 更新long-term memory
└── 执行模型优化

监控指标

• 执行成功率：>90% [待验证]（无统计口径，旧版宣传语）
• 预测准确率：>80% [待验证]（旧口径 100% 系判据不可证伪；可证伪口径 ≈33%）
• 模式切换准确率：>80% [待验证]（旧口径不含区间，无证据）
• 响应时间：<5分钟

ABC模式切换系统

模式A：宏观主导模式

定义：传统宏观经济学框架有效，黄金与美元/实际利率负相关明显

确认标准：

• 黄金-美元负相关率≥80% 待验证
• TIPS-黄金负相关率≥70%
• 实际利率-黄金负相关率≥75% 待验证
• 综合得分≥70分

操作策略：跟随宏观数据，关注实际利率变化

🛡 模式B：风险溢价模式

定义：市场情绪主导，黄金出现抗跌特征，传统相关性局部失灵

确认标准：

• 美元涨但黄金跌幅≤1%
• VIX与黄金正相关
• 相关性在60%-80%之间
• 综合得分≥65分

操作策略：关注情绪指标，把握避险机会

模式C：结构性新因子模式

定义：传统相关性长期失效，出现新的定价逻辑或结构性变化

确认标准：

• 负相关率≤50%且持续≥10日
• 新定价逻辑出现（如AI、央行购买等）
• 市场结构发生改变

操作策略：识别新因子，调整定价逻辑

切换机制

• 切换阈值：新模式得分比当前模式高20分以上
• 观察期：切换后≥3日
• 回切准备：准备回切方案
• 记录切换：详细记录切换原因和效果

五层级决策系统

⚠ L0 分级阈值已升级为强制（2026-09-12）。完整定义见 框架/数据口径定义#九、L0 断路器阈值（分级，强制）。

L0：应急断路器（最高优先级）

表述禁令 [事实]：L0-1/L0-2 在 2026-08-17→09-10 的 19 个真实交易日触发 0 次；L0 是危机专用过滤器，平静期不触发是设计意图。禁止写"L0 形同虚设"。真正的缺陷：L0-3 不可执行（缺股指）+ 缺渐进降档。

填写纪律：无论是否触发，三项必须逐条给出实测值与阈值；L0-3 缺股指时只能写"无法评估（缺股指数据）"，禁止写"正常"。

L1：动量过滤器

趋势判定：

• 向上趋势：5日收盘价连续上升≥3日
• 向下趋势：5日收盘价连续下降≥3日
• 震荡行情：无明显趋势或频繁切换

操作建议：

• 震荡态：不建方向性赌注
• 趋势态：按趋势方向操作，需L2确认

L2：因子决策引擎（核心）

功能：证据充分时选择 A/B/C；数据缺失、冲突或证据不足时输出“不可判定” 输出：当前模式、模式强度、持续时间、切换信号、数据状态与反证条件

⏱ L3：持仓纪律

规则：

• 最小持仓：3天
• 硬止损：价格反向突破关键位
• 软止损：与预测方向相反>2%
• 加仓规则：同方向确认可加仓50%
• 平仓规则：目标达成或预测错误立即执行

L4：价格验证

原则：

• 价格是考官，必须接受价格验证
• 不打故事，上涨必须有合理解释
• 及时纠错，预测错误立即调整
• 接受不确定性，不是所有波动都能解释

用户操作指南

日常操作

1. 预测输入：盘中给出预测，必须落到数值区间（方向 + 幅度区间 + 证伪条件），写法见 框架/Agent预测系统#1. 预测准确性评估（v2 · 可证伪版）
2. 查看结果：通过外部挂载文件夹查看手动撰写/半自动辅助生成的复盘
3. 调整策略：根据框架建议调整策略

查看报告

• 盘前简报：开盘前查看，了解当日市场状况
• 收盘复盘：收盘后查看，验证预测效果
• 全量索引：复盘总览见 00 驾驶舱（投资MOC） §七（自动生成，始终最新）
• 优化报告：定期查看，了解优化效果

左侧思维者适配

• 维持预测，等待左侧触发点
• 盘中靠价格走势+直觉，不看数据
• 连续多日不更新预测≠放弃
• 区分"情绪反弹"和"动量趋势"

数据维护命令

查看与监控

# 查看复盘文件
ls 复盘/

# 查看优化文件
ls optimization/

# 查看日志
ls 数据/logs/

# 查看最新复盘
cat "复盘/$(ls 复盘/ | sort | tail -1)"

数据维护

# 检查空文件
find . -name "*.md" -size 0

# 检查损坏命名（.md.md）
find . -name "*.md.md"

# 备份全库（改动前必做，并留存 md5 清单以便校验）
TS=$(date +%Y%m%d_%H%M%S)
BK="/var/minis/shared/backup/DUCKERRY_Warehouse_backup_${TS}"
cp -r . "$BK" && cd "$BK" \
  && find . -type f -not -path './.obsidian/*' -print0 | sort -z | xargs -0 md5sum > /tmp/md5_${TS}.txt
# 注意：文件名含空格/中文，必须用 -print0 | xargs -0；直接 xargs md5sum 会失败

系统当前真实状态（2026-09-12 校订）

⚠ 本节取代旧版"使用效果/预期改进"。旧版含多项无证据的能力宣称（如"完全自动化""实时监控""准确率从80%提升到85%"），已全部撤下——那些数字既无统计口径也无基线，属宣传语而非系统属性。

当前实现状态（属实）

因此，使用本系统时必须知道的两件事

1. 它是决策纪律工具，不是预测机器。价值在于强制你写下证伪条件、阻止无依据换仓，不在于给出准确方向。
2. 任何结论先看数据可信度标签。partial / extrapolated 输入产生的结论一律不生效，见 框架/数据口径定义#八、数据可信度标签（必须在正文可见处标注）。

下一步行动

日常使用

1. 每日查看：开盘前和收盘后查看复盘报告
2. 输入预测：根据市场感觉给出简单预测
3. 调整策略：根据框架建议调整操作策略

持续改进

1. 定期优化：每周查看优化报告
2. 反馈调整：根据使用效果调整参数
3. 功能扩展：根据需要添加新功能

技术支持

常见问题

1. 复盘不完整：检查数据源和更新时间
2. 统计口径不一致：以驾驶舱验证表为准

联系方式

• 文件位置：/var/minis/mounts/DUCKERRY_Warehouse/
• 数据库说明：数据库说明.md

*生成时间：2026-08-16 ｜ 复核日期：2026-10-02（v5.0 架构同步：文件结构树 / logs 位置 / 自动化现状）*