2026-09-30 收盘复盘 · 真实数据版（回填补记）
当日图景（事实）：黄金小幅收涨 +0.31%（约 +0.22σ₆₀）；
2026-09-30 收盘复盘 · 真实数据版（回填补记）
本页为回填补记（2026-10-02 生成）。2026-09-30 当日的管线未发布（LBMA 主源被 Cloudflare 拦，
publish=FAIL），故无当日latest.json快照、无当日收盘数据快照。本页所有行情取自当前数据/panel.csv（回填后），机械指标用与fetch.py一致的口径复算，并在 2026-10-01 上逐项自检通过（chg5/chg20/同向天数完全一致）。数据可信度：verified（黄金 PM/AM、10Y 名义、10Y TIPS 为目标日主源值；其中黄金由 WGC 授权转发源回填，重叠期逐位一致）。VIX 为 FRED
single_source；SPX/NDX 为 FREDsingle_source；DXY 为 ECB 重构single_source；债券腿为 AGG/TLT 未复权真实收盘（纳指官网 + 东财fqt=0）。口径：框架/数据口径定义；机械结果不自动等于 A/B/C 模式结论。
一、今日收盘数据
| 指标 | 数值 | 变化 | 数据日 | 来源/可信度 |
|---|---|---|---|---|
| 黄金 PM | 4176.30 | +0.31% | 2026-09-30 | LBMA PM Fix（WGC 回填）verified |
| 黄金 AM | 4188.75 | +1.20% | 2026-09-30 | LBMA AM Fix（WGC 回填）verified |
| DXY（ECB 重构） | 101.2351 | -0.03% | 2026-09-30 | Frankfurter/ECB single_source |
| VIX | 16.34 | +1.87% | 2026-09-30 | FRED VIXCLS single_source |
| 10Y 名义 | 5.29 | +0.03pp | 2026-09-30 | 美国财政部 par yield verified |
| 10Y TIPS（实际利率） | 2.93 | +0.02pp | 2026-09-30 | 美国财政部 real yield verified |
| 10Y 盈亏平衡（名义−TIPS） | 2.36 | +0.01pp | 2026-09-30 | 机械相减 |
| SPX | 7651.54 | -0.25% | 2026-09-30 | FRED SP500 single_source |
| NDX | 30408.50 | +0.23% | 2026-09-30 | FRED NASDAQ100 single_source |
| AGG（未复权真实收盘） | 94.54 | -0.06% | 2026-09-30 | 纳指官网 + 东财 fqt=0 |
| TLT（未复权真实收盘） | 77.78 | -0.58% | 2026-09-30 | 纳指官网 + 东财 fqt=0 |
当日图景（事实）：黄金小幅收涨 +0.31%（约 +0.22σ₆₀）；美元几乎持平（-0.03%），10Y 名义与实际利率同步各 +0.02~0.03pp 上行 → 「美元≈平 + 实际利率↑ + 黄金↑」，与 A 模式「黄金↓」要素相反。股票腿一涨一跌、债券腿微跌 → 未构成三杀。
二、事前预测与可证伪验证
2.1 可用的唯一事前预测：fd=2026-09-30 批次（created_at 2026-09-30T07:26:25，锚 4163.40）
| prediction_id | 类型 | 预测 | 实际 09-30 PM 4176.30 | 判定 |
|---|---|---|---|---|
pred_20260930T072625_band | 区间 | 4103.45 – 4223.35（±1σ₆₀） | 4176.30 ∈ 区间 | covered_hit ✔ |
pred_20260930T072625_dir | 方向 | down | +0.31%（↑） | direction_miss ✘ |
pred_20260930T072625_dxy_dir | 方向 | up | -0.03%（↓） | direction_miss ✘ |
pred_20260930T072625_10y_tips_dir | 方向 | up | +0.02pp（↑） | direction_hit ✔ |
- 结果：2 命中 / 4。验证记录于 2026-10-02 以
type=validation追加（见 复盘/2026-10/2026-10-01 收盘复盘 §二）。 - ⚠ 重要限定：该判定的执行日（2026-10-02）晚于预测到期日（09-30）两个自然日，原因是 LBMA 通道中断导致 09-30 定盘值在到期时不可得（当时已按规则记
pending_source_not_published处理，不进命中率分母）。本次为通道恢复后的一次性补判，属迟到验证（late validation），须与实时验证分开引用。 - R5（5 日动量外推）：
dir/dxy_dir两条同型腿再失手；累计 3 次前瞻、5 条腿 4 miss。样本小，不改参。
2.2 forecast_date = 2026-09-29：未提供事前预测
数据/predictions/predictions.jsonl 中不存在该日任何预测腿（09-29 OPEN_DAY 触发预算熔断）。→ 永久空缺，不补。
三、L1 动量（5 日真实收盘序列，复算）
- 状态：down；强度：弱（|chg5|=2.52% ∈ 1–3%）；5 日累计 -2.52%，同向 3/5。
- 5 日收盘序列（未插值，窗口 09-23→09-30）：
4284.45 → 4266.40 → 4261.05 → 4144.55 → 4163.40 → 4176.30 - 日内收益（%）：
-0.421, -0.125, -2.734, +0.455, +0.310 - 20 日累计 -4.06%；短/中期一致性 aligned（
[待验证]）。 - 说明：09-30 单日反弹 未改变 5 日累计方向，强度维持「弱」。
四、L0 应急扫描（逐项实测值、阈值、状态）
| 检查项 | 实测值 | 阈值 | 状态 |
|---|---|---|---|
| L0-1 金/美同日同跌 | 金 +0.31% / 美元 -0.03% | 断路 同跌且金跌>2.0%｜警告 >0.8% | 正常 |
| L0-2 VIX 跳升 | 单日 +1.87%，三日 +9.89%（16.34 vs 14.87） | 断路 单日+50%｜警告 单日+15%｜三日+30% | 正常 |
| L0-3 股债金三杀 | 金 +0.31% / SPX -0.25% / NDX +0.23% / AGG -0.06%（真实价格回报） | 金/SPX/NDX 均跌>1.5%；债券腿 AGG 日回报≤-1.5% | 可评估（含真实债券价格） |
| 分布型 黄金｜涨跌｜/σ₆₀ | +0.31% ÷ 1.43% = +0.22σ | ≥2.5σ 人工复核｜≥3.0σ 等同断路 | 正常 |
L0 汇总：正常。 阈值参数全部 [待验证]。
五、L2 A/B/C 证据与不可判定状态
A · 传统宏观压制主导（美元↑ + 实际利率↑ + 黄金↓）
- 本日实测：美元 -0.03%（≈平，方向不成立）、10Y TIPS +0.02pp（↑）、黄金 +0.31%（↑）。
- 状态：未达门槛（streak = 0）
[推断]——「美元↑」与「黄金↓」两要素均不成立（按要素定义直接判定，未运行官方 pattern 脚本）。
B · 风险溢价/尾部风险抵消
- 状态：不可判定（框架固定口径）。
C · 结构性新因子重塑（传统相关性失效）
- 状态：未能复核——09-30 当日无发布工件（无当日
latest.json/ 快照），而 20 日滚动双腿相关性序列未在面板中持久化，本次不臆造数值。参照相邻交易日：09-29 corr(金,DXY) ≈ -0.414、10-01 = -0.365，均远 < -0.2，连续段 7 日 < 门槛 10 → 高度可能仍为「未达门槛」，但标为[推断]，须以官方复算为准。
六、L3/L4 执行纪律与价格证伪
6.1 模拟盘（影子组合，数据/paper/）
- 回填补记说明：09-30 当日无独立模拟盘运行（管线未发布），账户状态引用相邻台账：持仓 0（09-28
stop_loss全平）、净值 0.979029、最大回撤 2.056%、连亏 4 日。 - 09-30 的
reduce信号在 10-01/10-02 的运行中被重复记录（空仓无成交），非本日新增。
6.2 纪律自检
- ✔回填只追加缺失日期、绝不覆盖已有日期；写前硬断言重叠期逐位一致（am 380 日 / pm 377 日，差异 0）。
- ✔未做前值填充/线性外推；未用现货或期货价冒充 LBMA 定盘价。
- ⚠ 本页为迟到复算，不可与实时发布的复盘同等引用。
6.3 A1 并行组合记录（只算权重、不下单）
- 记录状态：未记录（本日为回填补记，当日无 A1 推进工件）；参照 2026-10-02：bar 2026-10-02｜黄金 44.5% / 纳指 55.5%｜nav 0.981229｜上次调仓 2026-09-25。
- 台账：
数据/portfolio_ledger.jsonl；规则：逆波动率（60 周）· 周数据 · 季调仓 · 5% 偏离带 · 6bps。 - 声明：A1 只验流程与纪律、不是收益证据；纸面结果不得据此更换核心底仓。升级到 A2 的里程碑 = 经历过一次组合 ≥15% 回撤且没动手。未连接券商、无真实资金动作。
七、关键事件与事实/推断分离
- 事实（09-30 美国事件 17 条，Nasdaq 日历）：CB 消费者信心 81.9 < 预期 89.2（前值 88.6）、JOLTS 职位空缺 7.079M < 预期 7.230M（继续走弱）、S&P/CS 20 城房价同比 2.5% > 预期 2.2%、API 原油库存 +1.019M（预期 -1.900M）、多名美联储官员讲话。→ 全部为事件—价格并列记录，不构成因果。
- 事实：当日 10Y 名义与实际利率同向上行，盈亏平衡基本持平 → 通胀预期未动，名义上行由实际利率驱动。
- 事实（本日最关键）：黄金 09-30 定盘（AM 4188.75 / PM 4176.30）在当日不可得（LBMA 403），于 2026-10-02 经 WGC 授权转发源回填并通过逐位验证。
[推断]09-30 当日若主源可用，管线应能正常发布（核心三源其余均具备）；本次缺失纯属通道故障。
八、错误归因与反事实检查
8.1 「09-30 无复盘」的归因是数据可用性，不是市场异常
- 归因：LBMA 单点被拦 →
fetch_failures非空 →publish=FAIL→ 未生成快照/复盘（并触发误报占位，已隔离）。 - 反事实：若当时已有 WGC 备用通道，09-30 可正常发布，本次补记工作本不必要。
8.2 方法论沉淀
- R5（5 日动量外推）：累计 3 次前瞻、5 腿 4 miss → 继续累积，不改参。
- R8（迟到验证偏差）：源中断会导致预测到期时不可判、事后补判；须建立
late_validation标记并与实时验证分开引用（本页已标）。
九、明日（10-01）可证伪观察清单（回填视角）
| # | 观察项 | 判据 |
|---|---|---|
| 1 | 黄金 10-01 PM 落点 | 实际 4151.65（-0.59%），见 复盘/2026-10/2026-10-01 收盘复盘 |
| 2 | A 模式 | 10-01 美元↑+TIPS↓ → 仍不成立（streak 0） |
| 3 | L1 | 10-01 5 日累计 -2.69%，仍 down（弱） |
| 4 | 通道恢复 | scripts/lbma_probe.py http 码 |
十、规则改进、验收标准与未完成事项
10.1 本轮已完成（可复核）
- ✔09-30 行情与机械指标复算（口径与
fetch.py一致，10-01 自检通过）。 - ✔09-30 事件补录（17 条美国事件）。
- ✔fd=2026-09-30 批次迟到验证（2/4）。
10.2 验收标准（本复盘）
- 经
scripts/review_write.py落盘 →✔ 导航页可直达；arch_check11/11、doc_sync_check --strictrc=0。
10.3 未完成事项 / 遗留
[P1]09-30 收盘数据快照永久缺失（当日未发布）→ 本复盘不引用快照；若需补，须按「离线重渲染」专项处理（本轮未做）。[P1]§5 C 模式未能复核（无持久化相关性序列）→ 标记为[推断]。[P2]迟到验证（late validation）标记机制尚未进入脚本，本轮手工标注。[P2]未跑完整测试套件（数据修复 + 复盘，未改信号/风控逻辑）。
_本复盘为回填补记；机械值复算脚本口径与 scripts/fetch.py 一致（10-01 逐项自检通过）；原始数据见 数据/panel.csv、数据/gold_pm.json；预测台账见 数据/predictions/predictions.jsonl。_