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2026-09-30 盘前简报 · 真实数据版
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2026-09-30 盘前简报 · 真实数据版 数据可信度:核心(LBMA PM、美财政部 10Y 名义/TIPS、FRED SPX/NDX)为 verified;DXY 为 ECB 参考汇率重构(single_source);VIX 目标日为 CBOE 官方日线 CSV 二级源(权威 FRED 尚未发布到目标日)。
口径:框架/数据口径定义 ;机械结果不自动等于 A/B/C 模式结论。
⚠ 生成时点说明 :本简报生成于 2026-09-30 23:10 CST ,此时美股 09-30 已开盘(21:30 CST)并在交易中 ,"盘前"窗口已过;本文数据全部为 2026-09-29 收盘 (最近已完整收盘交易日)真实值,不含 09-30 盘中数据。
一、数据截止日与可用性
⚠ 本次运行的两个特殊说明(务必读)
LBMA 抓取通道受阻(环境性,非数据缺失) :2026-09-30 21:23 CST 运行时,LBMA 主源 prices.lbma.org.uk 对 curl 直连与内置浏览器 均返回 Cloudflare 403 / Attention Required (IP 级封锁)。按既有设计("抓不到就显式失败、绝不用旧值冒充新值"),管线未覆盖 仓内文件,而是沿用 2026-09-30 07:14 CST 成功抓取的响应 (gold_pm.json 14693 行、gold_am.json 14845 行,末条均为 2026-09-29 )。→ 因此 publish_status = FAIL (门禁按"是否存在抓取失败"机械判定),但这不代表黄金数据缺失 :09-29 PM/AM 定盘均为真实值,核心数据可信度不变。属"通道降级",非"数据降级"。
L0-3 由"无法评估"回溯确认为"可评估(非三杀)" :07:14 运行时(美股收盘后约 3.2 小时),FRED 标普/纳指与 ETF 日线尚未发布 09-29 → L0-3 无法评估;21:23 运行时(收盘后约 17 小时)FRED 已发布 09-29 → SPX / NDX / AGG / TLT 四序列均取得目标日值 ,L0-3 机械判定可评估 。这正面验证 了 复盘/2026-09/2026-09-29 收盘复盘 §八 的「反事实检查 A」与 R6 假设("抓取时点早于源发布时点"是可预期的假降级源 )。滞后 / 未解决源(不参与当日判定) :
「证伪条件:09-30 PM Fix < 4103.45 或 > 4223.35 → 区间记 证伪;」
二、近 5 个交易日黄金真实序列(L1 输入)
5 日累计 −3.84% (4163.40 / 4329.55);序列为急跌后小幅反抽 (−0.42 → −0.13 → −2.73 → +0.45 )。09-29 单日 +0.45% ÷ σ₆₀ 1.44% = +0.31σ (分布型,见 §三)→ 幅度温和,未改变 L1 方向 (5 日累计仅由 −4.16% 收窄至 −3.84%)。 09-29 AM Fix 4139.00(−0.13% )< PM 4163.40 → 同日 AM→PM 上行 0.59% ,属日内走强,非收盘口径。
三、L0 应急扫描(逐项实测值、阈值、状态,asof 2026-09-29)
L0 汇总 = 正常(L0-3 可评估) ,hits=[]。本日无风险事件。 L0-3 回溯确认(重要) :09-29 四腿齐备后,机械判定为"非三杀" ——这回溯关闭 了 复盘/2026-09/2026-09-29 收盘复盘 §九 观察项 #3("若 09-30 抓取时四序列均出现 09-29 值,则回溯确认 L0-3 为非三杀")。结论:09-29 的 L0 降级是纯数据可用性问题,未掩盖任何风险事件。 债券腿:AGG 09-29 = 94.60 、TLT = 78.23 (未复权真实收盘;纳斯达克官网 + 东财 fqt=0 双源,重叠 82 日一致;[待验证] 单日差异仍需持续核对)。 VIX 口径 :目标日 VIX = 16.04(CBOE 官方日线 CSV) ;FRED VIXCLS 最新仅到 09-28(16.07)→ 标 single_source。
四、L1 动量(5 日真实收盘序列)
09-29 的 +0.45% 反抽未改变方向 :5 日累计仍为负、同向计数仍 4/5 → L1 维持 down(强) 。 "强"的门槛含义 :后续需连续显著收涨 才能把同向计数降到 3/5 并转 neutral;单一 +0.45% 日的权重不足。20 日累计 −8.75% 与 5 日同向 → 短/中期 aligned,属单边下行 格局的延续读数。
五、Regime 状态(预测模型,无前视)
Regime 为无前视滚动判定 ;分布仍以 Range 略多,Trending-Down 居次(25 日)。 R²₅=0.788 说明近 5 日近似单边线性下行 ,与 L1=down(强)一致。WF 无前视序列最新:l1 nav 1.0226(+2.26%)、l1r nav 1.0412(+4.12%)、hold nav 0.9538(−4.62% )→ 动量端相对持有正向 1.86pp ;filtered_days 6 条(Transitional / Trending-Down)。[待验证](样本内,未滚动重训)。
六、校准状态(Brier / 可靠性)
样本量小(n=7)→ 该分数不具统计意义 ,标 [推断] 级参考;不得据此宣称模型"校准良好"。分层(by_regime):Transitional n=2 / Range n=3 / Trending-Down n=2,各层 Brier 0.06–0.09,层内样本 2–3 条,只作记录 。 可靠性分箱:置信度 (0.6,0.8] n=6 命中率 1.0;(0.8,1.0] n=1 命中率 1.0;其余空箱。
七、事件与消息面
⚠ 事件日历前向覆盖仍不足 :数据/econ_calendar.json(n_events=195)仅在目标日有事件时才收录 ,09-30 当日事件 0 条 ——属已知的 T 日前向覆盖缺口 ([P1] 遗留),不代表 09-30 无经济事件 ,仅表示本仓库日历尚未抓到 。不臆测、不补造事件。
已发生(回看,09-29 目标日) 事实 :达拉斯联储制造业指数由 11.6 回落至 9.8(仍处扩张区间);3M/6M 国库券中标收益率较前次分别上行约 9.5bp / 13bp 。事实 :09-29 10Y 名义 +0.02pp、10Y TIPS +0.01pp —— 利率小幅上行与短端招标走高方向一致。[推断](证据等级:弱 )短端招标利率上行 + 美联储官员密集讲话,可能对美元形成边际支撑,与本日 DXY +0.18% 方向一致。无事件研究、无对照组。 [推断](本日已可检验 )09-29 黄金在美元/利率同向上行时仍收涨 +0.45%,且当日 SPX −0.17% / NDX +0.21% / AGG −0.05% 大体平稳 → 更像黄金自身抗跌 而非全市场避险脉冲;B 模式(风险溢价抵消)仍不满足 "黄金单日涨 >1.5%"的门槛。未识别部分 :缺少成交量、期货持仓、ETF 申赎、期权偏度数据 → 无法判断涨跌的资金结构 。
八、因子状态分析
机械相关性(截至 09-29) 模式判定(pattern_abc.py 机械计数,不宣布因果) L2 结论:本日无已确认模式 。A 在 9 月两次接近门槛后均未确认 (09-28 streak=1 → 09-29 归零)。机械结果不得 被读作"方向看涨/看跌"。
DXY / 利率 / 商品(09-29 实盘) [推断] 名义与实际利率近乎等幅上行 、盈亏平衡微升 0.01pp → 09-29 的利率压力仍主要来自实际利率端 ;但黄金当日在美元与利率双升下收涨 → 与 A 模式第三要素相悖 ,是 A 未确认的直接原因。
九、Agent 预测(事前、可证伪)
⚠ 09-29 批次:未提供事前预测(永久空缺) 数据/predictions/predictions.jsonl 中不存在 forecast_date = 2026-09-29 的任何预测腿 (逐条核对)。根因:09-29 的 OPEN_DAY 在 state_digest.py --guard 处触发预算熔断 (bucket 2026-09-29|OPEN_DAY 已被当天更早的跨午夜运行用满 15/15),按 SKILL §0.4 立即停止,未生成预测 。→ 该格永久空缺,统计时不补 。
✔ 当前有效批次:forecast_date = 2026-09-30(锚 = 09-29 PM 4163.40 ) 批次 pred_20260930T072625_*,生成于 2026-09-30T07:26:25+08:00 (锚日 09-29 定盘已公布之后 → 非污染批次 ),全部 status=open:
触发条件 :LBMA PM Fix 2026-09-30 USD 值在数据源发布(dxy/tips 腿以 panel.csv 对应日更新为触发)。证伪条件 :09-30 PM Fix < 4103.45 或 > 4223.35 → 区间记 证伪 ;方向腿 sign(x_t − x_anchor) 与预测相反 → direction_miss;源未发布则记 pending,不记命中 (禁止把"未验证"计入命中率分母)。⚠ R5 第三次前瞻样本 :dxy_dir 与 10y_tips_dir 两条腿证据偏强 (+0.863% / +10.646%),属"动量外推"型,恰是 09-25 批次双双失手的同一类腿 。本次为 R5 假设(动量外推在趋势末端失效 )的第三次前瞻样本 。当前 n 仍小,禁止据此改参。 ⚠ R1 档位对照 :本批沿用 ±1σ₆₀ (09-28 批次该档位曾失手,反事实显示 ±2σ₆₀ 可命中)——本批作为未改参的对照观察 。 证据路径:数据/predictions/predictions.jsonl(追加式)。 本日待验证(下一次运行触发) 09-30 PM Fix 发布后,上述四腿将自动/手工验证并计入 Brier(当前 n=7 → 将增至 n=8 或更多)。验证前不得预判结果。
十、模拟盘状态(影子组合,不接券商)
为何"有信号无成交" :组合自 09-28 stop_loss 全平 后持仓为 0 ,reduce 信号无标的可减 → 规则不产生新订单。这是正确行为,不是漏执行。 动作链(全部规则驱动,无人工干预) :09-24 reduce 50% → 09-25 reduce 50% → 09-28 stop_loss(fill 4142.0633 / entry 4326.8445 / sl 4194.52)→ 09-29 reduce(空仓,无成交)。纪律自检 :无未触发条件的成交;无事后补单;数据缺失时未假装成交;未越权(真实账户/券商);violations = []。v5.3 卫星降权 (SATELLITE_CAP = 0.20、空头名义 ≤0.10)当前因空仓未触及。验收状态 :空头/减仓腿的样本外验收(≥60 有效交易日等 [待验证])远未达成 → 不得接真实账户 ;本模拟盘只验证决策流程与执行纪律。
十一、A1 并行组合记录(只算权重、不下单)
记录状态:ok (latest.json.portfolio.ok = true,非跳过、非失败)bar :2026-10-02 (周数据 W-FRI)| 动作 :hold | 原因 :季末但偏离 0.08% ≤ 5% 带 → 不动当前权重 :黄金 44.5% (目标 44.5%)| 纳指100 55.5% (目标 55.5%)虚拟净值 nav 0.981229 | 当前回撤 −1.88% | 台账 数据/portfolio_ledger.jsonl (追加式)| 偏离度 0.00075 | 换手 0.0规则:逆波动率(60 周)· 周数据 W-FRI · 季调仓 · 5% 偏离带 · 6bps 单边 ⚠ 声明 :A1 只验流程与纪律、不是收益证据 ;纸面结果不得据此更换核心底仓 (那是用 ~60 个观测否决 41 年样本)。升级到 A2 的里程碑 = 经历过一次组合 ≥15% 回撤且没动手 。未连接券商、无真实资金动作。
十二、可证伪观察清单(目标交易日 2026-09-30)
全部为可观察事件 + 阈值 + 证伪条件 ,不构成任何买卖指令 。
十三、本次运行链路(可复核)
预算门禁 :state_digest.py --guard --mode OPEN_DAY → {"break": false, "bucket": "2026-09-30|OPEN_DAY", "loop": 0} → 放行 。两段式发布 (fetch_pipeline_safe.sh,nohup + 后台,日志 数据/logs/pipeline_safe_20260930T212246.log):第 1 段(网络抓取) :东财二级源 4/4 失败 (100.SPX / 100.NDX100 / 105.TLT / 107.AGG,集中度风险再次实证)→ 纳斯达克官网 TLT/AGG 成功 、CBOE VIX 延迟+官方 CSV 成功 ;指数交叉验证 82 日逐日完全一致(最大差 0.0) ;VIX 新增 cboe_csv 192;债券腿 TLT 78.23 / AGG 94.60 (09-29,双源一致)。第 2 段(分析 + 发布) :fetch.py --no-bond。LBMA 403(Cloudflare) → fetch_failures = ['gold_am.json','gold_pm.json'];其余源全部 OK(美财政部、FRED 全系)。面板 87 行 / 83 交易日 → 09-29 ;Regime WF 83 行;组合记录 hold;recompute2/recompute4 均 rc=0 。末行 :=== 完成: target=2026-09-29, G1=PASS, publish=FAIL, L0=正常(L0-3 可评估), L1=down ===失败占位处置 :管线因 publish=FAIL 生成了 复盘/2026-09-29 数据缺失占位.md(误报 :黄金数据实为完整、09-29 收盘复盘已存在)→ 已隔离至 /tmp/dk_quarantine/ (未删除,保留证据),不进入复盘目录计数 。未覆盖 :任何人工收盘复盘 ;09-29 收盘复盘原文件保留。
十四、关键观察与未完成事项
本次运行已确认 未完成 / 待验证 [P1] LBMA 抓取通道被 Cloudflare 拦截 → 本轮 publish=FAIL(通道降级,非数据降级 )。待确认 :是短时限流还是持续封锁;下次运行需复测。备选方案待评估 :非 Cloudflare 的黄金定盘备用源([待验证],需先确认口径一致)。[P1] LBMA 09-30 PM Fix 未知 :本简报生成时(09-30 23:10 CST ≈ 16:10 London)09-30 定盘应已发布 ,但因通道受阻无法抓取 。→ 09-30 预测批次(§九)的验证需等通道恢复 ;不得 用其他源冒充。[P1] 09-29 OPEN_DAY 预测空缺 (预算熔断导致,永久空缺,统计时不补)。[P1] 事件日历 T 日前向覆盖缺失 (09-30 当日 0 条收录)→ 建议发布设 DK_ECON_FORWARD_DAYS 为 2–5([待验证])。[P1] 模拟盘空头/减仓腿无样本外证据 (门槛与风控均为事前写死 [待验证])。[P1] FRED DGS3/4/6/8/9 长期抓取失败 → [未解决],禁止前值填充。[P2] 东财二级源整体不可用 (4/4,集中度风险再次实证)→ 建议评估第二家非 FRED 回退源。[P2] DXY 为 ECB 参考汇率重构(single_source) ;FRED DTWEXBGS 滞后 4 日,无法交叉。[P2] 回测表集仍处混合数据口径 (源数据已推进至 09-29,tables/C 与 A/B/B2/D、README 数字不同口径)→ 待授权后跑完整 --task all 再统一。在此之前 A/B/B2/D 与 C 的数字不可互相混用。 [待验证] R1 档位 (±1σ₆₀ vs ±2σ₆₀)、R5 动量外推失效 、R6 抓取时点错配 三条假设均未达最低样本量 ,本轮未改任何参数 。
十五、Agent 预测系统状态
当前模式 :机械基线模式 (L1 5 日动量 + 波动率 + L0 风险状态)。模式证据 :L1 = down(强) ,−3.84%,4/5;regime = Trending-Down 0.78 (R²₅ 0.788);L0 = 正常 (L0-3 可评估,+0.31σ 远未达 2.5σ)。未识别部分 :A streak 归 0 (09-29 第三要素不成立)、C 相关性门槛未达 且连续段已断于 08-28、B 需事件证据 。候选假设 (最多两个,不扩大风险、不写成规则):[待验证] 黄金抗跌假说 :09-29 在美元↑ + 实际利率↑ 背景下黄金仍收涨 +0.45%,且股票/债券腿平稳 → 若 09-30 重现该形态,则"传统宏观压制(A)"在本轮继续不成立 ;若 09-30 转为「三要素齐备」(黄金收跌),则 A 重新计数至 streak=1。[待验证] R5 动量外推风险 :09-30 批次的 dxy_dir=up、10y_tips_dir=up 两条腿证据偏强(+0.863% / +10.646%),若再次于趋势末端失效(当日反转),则为 R5 增加第三个前瞻样本 (前两次:09-25 批次 dxy/tips 双 miss)。下一次证伪条件 :见 §十二 第 1–4 项;任一候选假设被证伪即归档,不进入规则。_本简报由 scripts/fetch.py 与 Agent 结构化生成;原始响应指纹见 数据/raw_manifest.json;预测台账见 数据/predictions/predictions.jsonl;运行日志见 数据/logs/pipeline_safe_20260930T212246.log。_
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