真实数据重估报告 · 2026-09-09
不可达（本环境网络白名单限制）：Yahoo Finance（库内原声明的主源）、Stooq（PoW 已通过但 CSV 需登录）、Coinbase / Binance / OKX / Bybit。
真实数据重估报告 · 2026-09-09
本篇是 复盘/数据治理/数据勘误报告_2026-09-09 的续篇：勘误报告说明"哪些数是假的"，本篇用真实抓取数据重算，给出"真相是什么"。
采集时间：2026-09-09 22:40 CST ｜ 原始数据留档：
/var/minis/workspace/duckerry_data/（含各源原始响应，可复核）口径依据：框架/数据口径定义
一、实际可达的数据源（及不可达的）
| 指标 | 主源 | 交叉源 | 状态 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | LBMA PM Fix (USD) | LBMA AM Fix | ✔ 双源，至 09-08 |
| 10Y 名义 | 美国财政部 par yield | FRED DGS10 | ✔ 双源，至 09-08 |
| 10Y TIPS（=实际利率） | 美国财政部 real yield | FRED DFII10 | ✔ 双源，至 09-08 |
| VIX | FRED VIXCLS | — | ⚠ 单源 |
| DXY | ECB 午盘汇率公式重构 | FRED 5pm 汇率重构 | ⚠ 非交易所发布值 |
| WTI | FRED DCOILWTICO | — | ⚠ 发布滞后，09-02 起缺 |
不可达（本环境网络白名单限制）：Yahoo Finance（库内原声明的主源）、Stooq（PoW 已通过但 CSV 需登录）、Coinbase / Binance / OKX / Bybit。 → 后果：库内原主源 Yahoo 无法复现，黄金改用 LBMA 这一权威基准替代，来源已变更并如实标注。
- DXY 重构公式：
50.14348112 × EURUSD^−0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^−0.119 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036
与库内已验证期 DXY 对比存在 约 −0.6 ~ −1.1 点的水平偏移（报价时点差异），只能用于方向与幅度，不能当交易所发布值。
- LBMA 数据自校验：LBMA 的 USD/GBP/EUR 三价之比与 ECB 汇率吻合至 0.1% 以内 → 解析无误。
二、真实行情 vs 库内记录（08-17 → 09-08）
| 日期 | 真实黄金(LBMA PM) | 库内黄金 | 偏差 | 真实日涨跌 | 库内日涨跌 |
|---|---|---|---|---|---|
| 08-17 | 4,405.80 | 4,365.00 | −40.80 | — | −0.06% |
| 08-18 | 4,413.10 | 4,370.00 | −43.10 | +0.17% | +0.11% |
| 08-19 | 4,475.60 | 4,374.00 | −101.60 | +1.42% | +0.09% |
| 08-20 | 4,524.40 | 4,385.00 | −139.40 | +1.09% | +0.25% |
| 08-24 | 4,663.70 | 4,391.80 | −271.90 | — | +0.06% |
| 08-26 | 4,631.50 | 4,397.20 | −234.30 | −0.31% | +0.06% |
| 08-27 | 4,568.95 | 4,401.50 | −167.45 | −1.35% | +0.10% |
| 09-01 | 4,353.15 | 4,412.20 | +59.05 | −4.59% | +0.06% |
| 09-03 | 4,467.15 | 4,419.50 | −47.65 | +1.94% | +0.08% |
| 09-08 | 4,399.10 | 4,437.80 | +38.70 | −0.08% | +0.08% |
区间对照：真实 4,353 ~ 4,664（振幅 7.1%）｜ 库内 4,365 ~ 4,438（振幅 1.7%）。
结论 1：失真起点是 08-19，不是 08-27
- 8/1–8/16：库内 vs LBMA 平均偏差 −0.1% → 真实数据 ✔
- 8/17–8/18：偏差 −0.9% → 尚可
- 8/19 起偏差跳到 −2.3%，8/24 达 −5.8%，此后库内金价被"冻"在 4,365~4,438 的窄带里，而真实金价冲高到 4,664 又回落到 4,399
- → 文件尾
data_verified: false的标注晚了 8 个交易日；08-19 ~ 08-26 的黄金同样不可信（已在各文件顶部标注） - 其余指标（DXY / VIX / 10Y / TIPS）在 08-26 前与真实源基本吻合，只有黄金提前失真
三、结论 2：C 模式判定不成立（原核心结论被推翻）
库内 数据库说明 记 gold_dxy_corr 0.991（异常正相关）、gold_yield_corr 0.911，并据此宣布 C模式自 08-17 起持续。用真实数据算 20 日滚动相关系数：
| 日期 | corr(金, DXY) | corr(金, 10Y TIPS) | 日期 | corr(金, DXY) | corr(金, 10Y TIPS) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 08-17 | −0.14 | −0.20 | 08-27 | +0.07 | −0.01 | |
| 08-19 | −0.27 | −0.29 | 08-28 | −0.06 | +0.12 | |
| 08-24 | −0.10 | −0.05 | 09-01 | −0.19 | +0.13 | |
| 08-25 | −0.05 | +0.01 | 09-03 | −0.27 | +0.02 | |
| 08-26 | −0.05 | +0.00 | 09-08 | −0.38 | +0.07 |
- +0.991 从未出现过；真实
corr(金, DXY)区间 −0.38 ~ +0.07，主体为负，即传统负相关关系仍然成立。 - 唯一站得住的 C 证据在利率腿：
corr(金, TIPS)自 08-25 起由 −0.20 抬升到 0 ~ +0.13（实际利率上行而黄金不再稳定下跌）。 - 按 概念/A-B-C阈值 的门槛（双腿相关同时 >−0.20 且持续 ≥10 个交易日）：本次连续计数最高 9 日，差 1 日未达标 → C 不成立。
- 真实数据下 08-27→09-08 的模式分布：A 0 / B 1 / C 0 / 观望 7。
- "C模式连续 17 个交易日"这个结论连同它支撑的所有推论，都建立在虚构的相关系数与冻结的金价之上。
四、结论 3：Agent 预测"连续 21 次正确"是判据不可证伪造成的
对 08-27→09-08 的 8 个真实交易日重计分（预测均取自原始备份，未被本次改写污染）：
| 日期 | 真实日涨跌 | 旧判定 | 新判定（可证伪） |
|---|---|---|---|
| 08-27 | −1.35% | 已证实 | 未证实 |
| 08-28 | −0.14% | 已证实 | 证实 |
| 09-01 | −4.59% | 已证实 | 未证实 |
| 09-02 | +0.78% | 已证实 | 未证实 |
| 09-03 | +1.94% | 已证实 | 未证实 |
| 09-04 | +1.54% | 已证实 | 未证实 |
| 09-07 | +1.13% | 已证实 | 未证实 |
| 09-08 | −0.08% | 已证实 | 证实 |
- 旧口径 8/8 = 100%；按可证伪口径（预测"观望"后须 |涨跌|<0.5% 才算证实）仅 3/8。
- 原因：预测"观望中"在任何行情下都无法被推翻 → 该指标不具备可证伪性，不应作为模型有效性证据（已写入 框架/数据口径定义#十二、Agent 日度验证率）。
五、结论 4：L0 断路器漏判了一次真实极端行情
- 2026-09-01 黄金单日 −4.59%（真实 LBMA 数据），是本轮窗口最大的单日波动。
- L0 三项判据无一触发：金美同跌>2%？（当日美元 +0.43%，未跌）｜ VIX 单日+50%？（15→16 量级）｜ 股债金三杀？（无股指数据，无法评估）。
- → 印证了 数据库说明 中的质疑：L0 阈值设得极端到几乎不可能触发，真实的极端行情反而漏过去。
- 建议改为分布型阈值：黄金单日 |涨跌| > 3σ(60日) 即触发人工复核。按本窗口 σ≈1.5%，−4.59% 约等于 −3σ，本应触发。
六、结论 5：框架里"黄金与美元/利率异常正相关"这一核心叙事需要重写
概念/相关性失效.md 记"DXY↑ 时黄金也↑（反传统）"。真实数据里 DXY 与黄金的日度关系大体仍为负；黄金之所以在 8 月下旬大涨，主因不是"相关性失效"，而是金价本身走出了一轮 7% 的单边行情，而库内数据把它记成了一条 ±0.1% 的直线。
换句话说：模型看到的世界是平的，真实世界发生了一次大涨大跌。
七、建议的下一步（按优先级）
- 换数据源：Yahoo 已不可达，将黄金主源正式改为 LBMA PM Fix，10Y/TIPS 主源改为美国财政部官方曲线，并更新
数据库说明的来源声明。 - 补采股指（SPX/NDX）：L0-3 与相关性分析都需要它，当前完全缺失。
- 重跑 08-19→08-26 的黄金：这 6 个交易日需按 LBMA 回填并重新评估 L1/A-B-C 结论。
- DXY 找官方源：公式重构值有 ~1 点偏移，若找不到 ICE 发布值，应在库内长期标注为"重构值"。
- L1/L2 结论重做：08-19 之后的"震荡""C模式"结论全部基于错误金价，建议整段重估。
*本报告全部数字可由 /var/minis/workspace/duckerry_data/ 内的源文件复核；生成脚本未对任何缺失值做填充或平滑。*