2026-10-06 收盘复盘 · 真实数据版

一、今日收盘数据

一句话： 四条腿同日翻向——黄金 +0.36%（止跌）、美元 -0.42%、实际利率 -0.04pp、股债双涨（SPX +0.58% / NDX +0.48% / AGG +0.24% / TLT +0.22%），VIX 回落至 15.01。这正是 10-05 复盘 §九 #3 写下的证伪条件被触发：A 模式三腿不再齐备 ⇒ 计数归零（见 §八）。

脚注（为什么昨日目标日还是 10-05）： target = 面板上最后一个交易日（定义 = 非周末 ∧ 非英美假日 ∧ 有 LBMA 定盘价）。10-06 的定盘在 WGC 转发源中于本时段才出现；本地未回填前该行 lbma_priced = False ⇒ 不计入交易日 ⇒ target 只能停在 10-05。这是取数节奏，不是漏算；10-06 行当时已具备 DXY / 10Y / SPX / NDX / VIX / 债券腿，独缺黄金。

二、事前预测与可证伪验证

2.1 forecast_date = 2026-10-06：未提供事前预测（合规空缺）

台账（数据/predictions/predictions.jsonl，70 条）中不存在 forecast_date = 2026-10-06 的任何预测腿；open 合计仍为 40 腿，全部属 2026-09-30 及更早批次 ⇒ 覆盖 10-06 结果的前瞻批次为空。

2.2 forecast_date = 2026-09-30 批次 · 已于 2026-10-02 验证（归档引用，不重复计入）

2 命中 / 4（区间 ✔、黄金方向 ✘、DXY 方向 ✘、TIPS 方向 ✔）。Brier 仍 0.08（基准 0.1271，改进 0.0471，n=8，[待验证] 样本小不作升级依据）。

2.3 建批守卫本轮拦截原因发生变化（互锁的新证据，[P1]）

• 即 {"appended": 0, "skipped": "too_late_for_today", "forecast_date": "2026-10-07", "anchor_date": "2026-10-06", "anchor_lag_days": 1}。
• forecast_date 序列仍为 … 09-24 → 09-25 → 09-28 → 09-30 → （止），10-01 / 10-02 / 10-05 / 10-06 全部空缺。
• [推断] 两次拦截合起来给出了互锁的完整形状：早跑 → 目标日还没到"今天"以前就成了过去（retrospective）；晚跑（含因黄金到货而成批的当晚）→ 目标日恰是今天但已过 21 时截止（too_late_for_today）。⇒ 在黄金定盘比当日滞后 ≥1 个交易日的前提下，建批窗口在物理上被夹死。这不是守卫写错，而是"事前性"与"数据可得性"的硬冲突（详见 §十 10.3）。
• ⚠ 该缺口不得事后补造；本轮没有为任何已结束交易日补建预测。

三、L1 动量（5 日真实收盘序列）

• 状态：neutral；强度：震荡；5 日累计 -0.17%（涨 3 跌 2）；20 日累计 -5.52%；短/中期一致性 na。
• 序列（未插值）：4,176.30 → 4,151.65 → 4,190.05 → 4,141.65 → 4,156.40
• 口径：5 日累计绝对值 < 1% ⇒ 方向一律降级 neutral。
• 上期判据核验： 复盘/2026-10/2026-10-05 收盘复盘 §九 #5 规定「5 日累计 ≤ -3% 或 ≥ +3% 才重定方向」→ 实测 -0.17%，未触发 ⇒ 维持 neutral。
• 结构读数（事实）：近 5 日高点 4,190.05、低点 4,141.65，全幅 1.17%；末两日连续收窄（-1.16% → +0.36%）⇒ [推断] 短期波动在收敛，与 regime 判为 Range 一致（见 §五）。

四、L0 应急扫描（逐项实测值、阈值、状态）

L0 汇总：正常（L0-3 可评估）。 断路器未触发。注意本日与 10-05 的区别：10-05 是"股涨债跌、金跌"的分化日，10-06 是"股债金同涨、美元跌"的同向日——按 L0 规则两者都属正常，但经济含义不同（前者偏折现率定价，后者偏风险偏好修复）。

五、L2 A/B/C 证据与不可判定状态

下列为机械计数与门槛比对（数据/latest.json.pattern），不宣布因果。进入 / 维持 / 反证三条件由人工逐条写出。

5.1 A 模式 —— 传统宏观压制主导（美元↑ + 实际利率↑ + 黄金↓）

• 机械状态：未达门槛，streak = 0（本轮清零），days = []。
• 归零原因（事实）：10-06 三腿全部反向 —— 美元 -0.42% ↓、10Y TIPS -0.04pp ↓、黄金 +0.36% ↑。
• 进入条件： 三腿同日齐备（10-05 曾首次满足，streak = 1）。
• 维持条件： 连续 ≥2 个交易日。
• 反证条件： 任一腿不成立即打断 —— 本日正是靠该条被打断，与 10-05 复盘 §九 #3 写下的证伪条件完全一致（见 §八）。
• A 退出观察：streak = 3，已触发（转 B 观察）。

5.2 B 模式 —— 风险溢价 / 尾部风险抵消

• 机械状态：不可判定。确认需「风险升级时黄金单日涨 >1.5% 或突破关键位」的事件证据，价格序列无法机械判定。
• 补充事实（不构成 B 判定）：10-06 黄金 +0.36% 且 VIX 回落 3.3%，属"风险偏好修复"而非"风险升级"，方向与 B 模式的触发叙事相反。

5.3 C 模式 —— 结构性新因子重塑（传统相关性失效）

• 机械状态：未达门槛（门槛：双腿相关性 > -0.2 连续 ≥10 个交易日）。
• 20 日收益率相关：黄金-DXY -0.186（较 10-05 的 -0.131 向 -0.2 靠拢）、黄金-ΔTIPS -0.249（较 -0.217 进一步偏离）。
• 满足"双腿均 > -0.2"的最长连续段仍为 7 个交易日（截至 2026-08-28）。⇒ 两腿出现分化：美元腿在朝 C 的方向走，实际利率腿在朝反方向走。

5.4 混合 Regime（非 A/B/C，仅状态标注）

• 最新交易日（2026-10-06）regime：Range；置信度 0.787；熵 1.131；年化波动 16.5%。
• 状态切换（本轮关键）： 由 10-05 的 Transitional 切为 Range（分布上 Range 由 29 → 30 日）。
• ⚠ 该切换直接放行了模拟盘开多（L2 规则：Transitional 不允许开多 → Range 允许，见 §六 6.1）。这是本日唯一改变执行状态的机械量。
• walk-forward（86 日在样本内 [待验证]）：L1 基线 +1.07% vs L1+regime 过滤 +4.12%（Δ3.04pp）vs 持有 -4.78%；被过滤多头日 7 天。存在前视，不作决策证据。

六、L3/L4 执行纪律与价格证伪

6.1 模拟盘（影子组合，数据/paper/）

• 完整账户视图见 模拟盘看板。
• 状态变化：由「空仓」转为「持多」。 信号 long（blocked = False，理由：L0-L3 全通过, regime=Range, size=0.16）。
• 委托（规则产出，虚拟）：ord_20261007_224222，buy gold_pm，size_pct = 15.74%，entry_price = 4,156.40，fill_price = 4,158.8938（滑点 2.0782，佣金 0.4156），stop_loss = 4,031.708（−3.0%），take_profit = 4,405.784（+6.0%），min_hold_days = 3，状态 filled。
• 盯市（10-06）：净值 0.978937｜现金 0.824930｜持仓市值 0.154007｜当日收益 -0.0094%（建仓滑点+佣金，非行情）｜最大回撤 2.0652%｜连亏 0 日。
• 动作链（规则驱动）：09-28 stop_loss 全平 → 10-01 reduce（无标的可减）→ 10-02 / 10-05 hold（L2 Transitional 拦截）→ 10-06 long 建仓。
• ⚠ 该笔为规则机械输出，不代表任何"看多"判断；regime 置信度 0.787 属中等，切换本身可能是噪声。

6.2 纪律自检

• ✔信号链全部由规则产出，本轮无人工干预：开多=regime 切换触发，非人为改参。
• ✔未使用 extrapolated 数据；未做前值填充 / 线性外推 / 平滑（WTI 滞后 7 日如实标注、DTWEXBGS 滞后 4 日如实标注）。
• ✔L0 断路器未触发；止损/止盈/最小持有期均已随委托登记。
• ⚠ 黄金数据来自 WGC 备用源（重叠期 378/381 日逐位一致）；L0 / L1 / regime / σ 均基于回填后序列，主源恢复后须复核。
• ⚠ 本轮操作留痕（如实报告）：为让 target 从 10-05 推进到 10-06，使用了既有逃生开关 DK_GOLD_BACKFILL=1（脚本内置：默认 dry-run、重叠期逐位断言、只追加不覆盖、写前备份）。本轮实测：gold_am 重叠 381 日 / 差异 0 / 新增 1 日，gold_pm 重叠 378 日 / 差异 0 / 新增 1 日；备份落于 数据/gold_{am,pm}.json.bak_20261007（见 数据/gold_xcheck.json）。中间有一次未带该开关的重跑，因 WGC 已推进到 10-06 而本地未回填 → publish = FAIL 并自动写出 复盘/2026-10/2026-10-05 数据缺失占位.md（误产物，与已存在的正常 10-05 复盘冲突，已删除）。该占位是脚本按设计"发布失败即占位"的产物，不是数据缺失的真相；已复核删除，未影响任何结论。

6.3 A1 并行组合记录（只算权重、不下单）

• 记录状态：ok
• bar：2026-10-09（周频）｜权重：黄金 43.9%（目标 44.6%） / 纳指100 56.1%（目标 55.4%）｜虚拟净值 nav 0.9955｜当前回撤 -0.45%｜记录天数 3｜上次调仓：2026-09-25
• 动作：hold（季末但偏离 0.68% ≤ 5% 带 → 不动）；turnover = 0.0；no_order = True
• 台账：数据/portfolio_ledger.jsonl（追加式，本轮幂等命中未重复追加）；规则：逆波动率（60 周）· 周数据 · 季调仓 · 5% 偏离带 · 6bps 单边成本
• 声明：A1 只验流程与纪律、不是收益证据；纸面结果不得据此更换核心底仓（那是用 ~60 个观测否决 41 年样本）。升级到 A2 的里程碑 = 经历过一次组合 ≥15% 回撤且没动手。未连接券商、无真实资金动作。

七、关键事件与事实/推断分离

事实（当日日历，数据/econ_calendar.json，目标日美国事件 12 条，摘录 4 条）：

事实（价格）： 黄金 +0.36%、美元 -0.42%、10Y TIPS -0.04pp、SPX +0.58%、NDX +0.48%、AGG +0.24%、TLT +0.22%、VIX -3.29%。

推断（标明为推断）：

• [推断] 「美元与实际利率同降、黄金同涨」与传统宏观链条方向一致；但单日单例，且 A 模式 streak = 0，不构成因果证据。
• [推断] ISM 非制造业综合 54.9 略低于预期（55.1）但仍在扩张区，同时价格分项 74.0 高于预期（73.3）⇒ 数据本身是"增长放缓 + 通胀压力不降"，不足以解释当日的美元走弱与股债同涨；当日更可能是风险偏好修复（VIX -3.3%、股债同涨）。
• [未能复核] 上述因果为事后叙事，没有事件级证据链；按 §五 5.2，B 模式仍需人工事件证据方可判定。

八、错误归因与反事实检查

8.1 上期（复盘/2026-10/2026-10-05 收盘复盘 §九）8 项判据的实测核验

8 项中：4 达成 / 1 未达门槛但方向明确 / 2 未改善 / 1 证伪条件按预期触发。

8.2 归因

• 外部条件（不可控）： #1（LBMA Cloudflare）、#6（数据到货时点）。#8 已自愈，说明 FRED 的"滞后"只是发布节奏，非长期缺口。
• 判据质量复盘（本轮最值得记录的一条）： #3 是上期唯一写下明确证伪条件的模式类判据，而它第一个被触发。相比之下 #4（C 模式）只有"未达门槛"的中性描述，事后看两腿发生分化这一信息未被判据捕捉 ⇒ 说明"写死证伪条件"比"记录当前门槛差多少"更有信息量。建议后续模式类观察项一律附证伪条件（见 §十 10.3）。
• 反事实检查： 若本轮没有回填 10-06 定盘，target 会停在 10-05，则"10-06 的 A 模式归零""regime 切到 Range""模拟盘开多"三件事今天全都不会发生（模拟盘会继续空仓）。⇒ 数据到货时点直接改变执行状态，这是本库里"数据即决策"的最强实例。

8.3 我方失误（自报）

• 中间一次未带 DK_GOLD_BACKFILL=1 的重跑写出了一枚误占位 2026-10-05 数据缺失占位.md（详见 §六 6.2）。该文件不是数据缺失的真相，已复核后删除，未进入任何统计或结论。

九、明日可证伪观察清单

下一交易日 = 2026-10-07（周三）。⚠ 撰写时（22:55 CST）美股 10-07 场次已开盘约 1.5 小时，其收盘数据尚不存在 ⇒ 本表对 10-07 而言是真正的向前判据（非事后清单）；但对黄金定盘而言仍受 WGC 转发延迟制约（预计 10-08 才可见）。

十、规则改进、验收标准与未完成事项

10.1 本轮已完成（可复核）

• ✔管线运行：run_id 20261007T224040+0800 → target=2026-10-06、G1=PASS、publish=PASS、fetch_failures=[]、missing_core=[]、stale_core=[]。
• ✔同一会话内补齐两期复盘：复盘/2026-10/2026-10-05 收盘复盘（上午，target 当时只能到 10-05）+ 本文件（晚间，target 推进到 10-06）。两期都经 scripts/review_write.py 落盘，均 ✔ 导航页可直达。
• ✔二级源：SPX / NDX 与 FRED 逐日零差异（重叠 87 日）；债券腿 AGG / TLT 经纳指官网推进到 10-06（双源重叠 87 日零差异）；VIX 权威源已追平（FRED 给出 10-06 = 15.01）。
• ✔模拟盘看板 模拟盘看板.md/.html 已随发布重生成（含新建的多头仓位）。
• ✔结构性修复（同日，见 复盘/2026-10/2026-10-05 收盘复盘 §10.1）：arch_check.py 的 SKIP_DIRS 补入 呈现/、第 8 项固定基准日前移到 2026-10-07；doc_sync_check.evaluate() 增加 repo= 注入参数（仅第 8 项），并修复随 v5.5 迁移失效的过期断言。
• ✔测试门控健壮性修复（本轮实测发现，非本任务引入）：tests_gate.py 原先把 12 个「快类」塞进同一个子进程。本机 MemFree 实测仅 ~167–174 MB，该进程跑到最后 1–2 类会被 iSH 静默中断（子进程 rc=0、日志既无 Ran N tests 也无 OK/FAILED）⇒ 门控判据 last.startswith("OK") 必然落空 ⇒ 门控假红。已改为快类分块（每块 4 类、各自独立子进程；仍按类跑，不是逐项，遵守 reference §13 红线）。分块后 FASTSET#1/2/3 全部 OK（21 + 17 + 20 = 58 项），判据恢复有效。
• ✔误产物清理：删除一次失败重跑写出的 2026-10-05 数据缺失占位.md（§六 6.2 / §八 8.3）。

10.2 验收标准（本复盘 · 实测结果）

• 三件套：moc_index 已登记｜arch_check 11/11｜doc_sync_check --strict rc=0。
• 落盘入口：scripts/review_write.py → 实测 ✔ 导航页可直达。
• selfcheck.py → all_ok = true。
• tests_gate.py → 分块后的两轮实测：6/7 单元全绿（FASTSET#1/#2/#3 = 58 项、StateDigestTests 7、BondLegTests 5、PredictGuardTests 5）。唯一未过 = PipelineSafetyTests（10 项）：跑到第 10 项 test_recompute_failure_blocks_publish（该项延迟 import fetch，是全类最大的内存尖峰）时被静默中断（rc=0、无摘要）。
• 归因（已实测，非推测）：import fetch 单独跑完全正常（已验证）；该类的 9 项均已通过；PYTHONMALLOC=malloc + 调低 mmap/trim 阈值后仍被中断；MemFree 全程 ~167 MB。⇒ 环境内存上限，不是代码缺陷。
• 同一 fingerprint 早前（本轮）曾 10/10 全绿（PipelineSafetyTests rc=0 ran=10 OK wall=61.7s，全 5 单元 all_ok=true）⇒ 属内存边际、随会话进程累积而恶化。如实记录为未通过，不粉饰。
• predict_freshness = ok:false（滞后 4 个交易日）——按设计不参与 all_ok，只作可见性告警（§2.3）。

10.3 未完成事项 / 遗留

• [P1] 预测台账互锁已被完整刻画（§2.3）：早跑 → retrospective；晚跑 → too_late_for_today。只要黄金定盘比"当日"滞后 ≥1 个交易日，建批窗口在物理上被夹死。 三个候选处置（需用户裁定，Agent 不自行改守卫口径）：
• 接受休眠：明确"WGC 兜底期 = 台账休眠期"，主源恢复后由当日运行自然重启；空缺样本永久不补造。（零改动，最保守）
• 改锚口径：锚改用已发布的 T+0 二级源（CBOE / 东财），使锚能跟上当天；代价是锚与复盘 target 不再同源，须在 框架/数据口径定义.md 登记。
• 放宽守卫：允许"目标日 = 今天但已过 21 时"时仍建批（too_late_for_today 放宽到 24 时）。风险：等于允许在美股开盘后补写当日预测，事前性被削弱——不推荐。
• [P1] LBMA 主源 403 连续第 7 个自然日（2026-10-01 起）。主源恢复后必须复核 09-30 起的全部回填值（当前累计回填 09-30 / 10-01 / 10-02 / 10-05 / 10-06）。
• [P1] 模式类观察项今后一律附证伪条件（由 §8.2 得出）：本轮唯一写了明确证伪条件的判据（A 模式）是唯一被有效触发并验证的。此为写法规则改进，不改任何判定口径。
• [P2] DK_GOLD_BACKFILL 未随管线自动开启：当 WGC 已推进而本地未回填时，管线会 publish=FAIL 并写占位（本轮已实测）。是否要把"WGC 已推进 1 日"作为自动回填触发条件，需口径确认（当前默认"不写主文件"是刻意保守）。
• [P2] iSH 内存上限已成为测试门控的硬约束（§10.2）：MemFree 长期 ~167 MB，重类进程内的内存尖峰会被静默中断（rc=0 且无摘要，极易被误读为"通过"）。已完成：快类分块（消除假红）。待办：把「rc=0 但无 Ran/OK/FAILED 行」显式标记为 silent_kill（当前只会表现为 last="..." 而不 startswith("OK") → 红灯，方向安全但可读性差）；并评估 PipelineSafetyTests 是否需按测试拆成两个类。
• [P2] FRED DGS3/DGS4/DGS6/DGS8/DGS9 仍 [未解决]；DTWEXBGS 滞后 4 日、WTI 滞后 7 日（WTI 为本次最长的源滞后项）。

_本复盘由 Agent 结构化生成；机械值来自 数据/latest.json、数据/panel.csv 与 复盘/2026-10/2026-10-06 收盘数据快照；预测台账见 数据/predictions/predictions.jsonl；运行日志见 数据/logs/interactive_daily_run.log。_

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