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2026-10-15 盘前简报 · 真实数据版

面板与原始响应指纹：数据/panel.csv、数据/raw_manifest.json；

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2026-10-15 盘前简报 · 真实数据版

数据可信度： 核心腿（黄金 PM/AM、10Y 名义、10Y TIPS）为 verified（黄金经 WGC 授权转发源交叉核验，本次重叠 AM 382 日 / PM 379 日，逐位差异 0，双腿均已到 2026-10-14）；DXY 为 ECB 参考汇率重构 single_source；VIX / SPX / NDX 取 FRED 主源并与二级源逐日比对；债券腿 AGG/TLT 为未复权真实收盘（纳指官网 + 东财 fqt=0 双源）。

口径： 框架/数据口径定义；机械结果不自动等于 A/B/C 模式结论。

生成时点： 本简报覆盖 2026-10-15（周四） 交易日；文件生成于 2026-10-15T22:00 CST。美股 10-15 于 21:30 CST 开盘，生成时已开盘 → 本文不含 10-15 收盘价格结论，10-15 相关项一律标 [待观察]。

黄金主源持续受阻： prices.lbma.org.uk 自 2026-10-01 起持续 403（Cloudflare 拦截）（本次为连续第 15 个自然日），10-13、10-14 定盘经 WGC（LBMA 授权转发） 交叉核验后回填，重叠期逐位一致（见 §十 二）。

一、数据截止日与可用性

项值说明
目标交易日（本简报覆盖）2026-10-15（周四）美股 21:30 CST 开盘；交易日属性：非周末、美/英均非假日。10-15 行将在下一交易日入面板
数据截止日2026-10-14（周三）最近一个已完整收盘的交易日（含 10-14 定盘，已入面板）
面板规模98 行 / 94 交易日，2026-06-01 → 2026-10-14末行 = 10-14，已含真实收盘值（黄金/LBMA、10Y、TIPS 主源）
本次运行run_id 20261015T213004+0800G1 PASS；publish PASS；missing_core=[]、stale_core=[]、fetch_failures=[]
L0 / L1警告（L0-1） / neutral（震荡）见 §三 / §四
L2 RegimeTrending-Up（置信 0.833）见 §五
滞后项dxy_fred(DTWEXBGS) 2026-10-02（8 日）；DCOILWTICO 2026-10-06（6 日）；VIXCLS(FRED) 未到目标日源侧滞后，非本地缺失；缺值日不参与任何涨跌/相关性计算，禁前值填充。L0-2 用 CBOE 官方日线（已到 10-14 = 16.87）
下一交易日2026-10-16（周五）10-15 为常规交易日，无假日影响；财政/债券市场正常发布 [待观察]
  • 面板与原始响应指纹：数据/panel.csv、数据/raw_manifest.json；复算日志：数据/logs/recompute2_2026-10-14.txt、recompute4_2026-10-14.txt。

二、近 5 个交易日黄金真实序列（止于 10-14，含基准行）

日期LBMA PM (USD)日变动
2026-10-084124.55—
2026-10-094186.30+1.50%
2026-10-124171.90−0.34%
2026-10-134169.50−0.06%
2026-10-144089.25−1.92%
  • chg5 = −0.15%（基准 = 10-08 的 4124.55 → 10-14 的 4089.25，跨 5 个交易日）；5 日内 2 涨 3 跌；chg20 = −5.52%。
  • 10-14 单日 −1.92% ≈ −1.35σ（σ₆₀ = 1.43%）→ 低于 2.5σ 人工复核线。
  • 本次运行对 gold_pm.json / gold_am.json 做 WGC 交叉核验：重叠 AM 382 日 / PM 379 日，逐位差异 0；双腿本地末条均已达 10-14（new_n=0，本次无需新增回填）。记 verified。
  • 本表首次含 10-14 收盘：10-13 日报生成时该日定盘尚未发布，其数据截止日停在 10-12/10-13。

三、L0 应急扫描（10-14 机械结果，逐项）

检查项实测（2026-10-14）阈值状态
L0-1 金/美同日同跌金 −1.92% / 美元 −0.04%断路 同跌且金跌 >2.0%｜警告 >0.8%警告（金跌 −1.92% > 0.8%，但美元同向微跌，未构成严格"同跌"定义下的断路；金跌幅已越过警告线）
L0-2 VIX 跳升单日 +10.5%，三日 +13.7%断路 单日 +50%｜警告 单日 +15%｜三日 +30%正常（CBOE 官方日线，10-14 = 16.87；FRED 权威源尚未到目标日）
L0-3 股债金三杀金 −1.92% / SPX −1.11% / NDX −2.02% / AGG +0.12%（真实价格回报）金/SPX/NDX 均跌 >1.5%；债券腿 AGG ≤ −1.5%可评估（含真实债券价格；SPX −1.11% 未达 −1.5% 门槛，债券腿收涨，未构成三杀）
分布型 黄金|涨跌|/σ₆₀ [待验证]−1.92% ÷ 1.43% = −1.35σ≥2.5σ 人工复核｜≥3.0σ 等同断路正常
  • L0 汇总 = 警告（hits=["L0-1警告"]）；10-14 黄金显著回落、美股同步走弱、美元微跌、债券小幅收涨，未构成断路。
  • 10-15 的 L0 不可判定（当日未收盘）→ [待观察]。

四、L1 动量（asof 2026-10-14）

  • 状态：neutral；强度：震荡；5 日累计 −0.15%；20 日累计 −5.52%；短/中期一致性 na [待验证]
  • 说明：5 日累计 −0.15%（<1%），方向一律降级 neutral
  • 最近 5 个交易日收盘序列：4124.55 → 4186.30 → 4171.90 → 4169.50 → 4089.25（未插值）
  • 与上一日的差别：10-13 时 chg5 = −0.09%、chg20 = −4.56%；10-14 单日 −1.92% 把 5 日累计压到 −0.15%，20 日累计进一步走弱到 −5.52% → 中期震荡偏弱结构延续，不构成方向结论。

五、Regime 状态（wess_hmm 方法论移植）

  • 最新交易日（2026-10-14）regime：Trending-Up；置信度 0.833；熵 1.048；年化波动 0.16；mom5 = −0.15、slope5 = −0.2137、r2_5 = 0.117
  • 窗口内 regime 分布：Range 33 日、Trending-Down 24 日、Transitional 20 日、Trending-Up 17 日、Choppy 3 日
  • walk-forward（92 日样本内 [待验证]）：L1 基线 1.0073 vs L1+regime 过滤 1.0635（Δ5.6pp）vs 持有 0.9368（−6.32%）
  • ⚠ 状态标注为 Trending-Up 但 mom5/slope5 均为负、r2_5 仅 0.117（弱拟合）→ 方向与状态存在张力，[待验证]，不单独作为方向证据。
  • [待验证] archetype 用全样本分位训练存在前视；滚动样本外重训前不作决策证据。

六、相关性机械统计（不等于 A/B/C 模式结论）

  • 本简报只列机械读数，不下 A/B/C 模式结论；模式判定见 §七。

七、A/B/C 模式判定（asof 2026-10-14）

  • 模式 A：传统宏观压制主导（美元↑ + 实际利率↑ + 黄金↓）→ 未达门槛（streak=0，确认阈值 2 日）。
  • A 退出观察：streak=3，end=2026-07-22，已触发（转 B 观察）。
  • 模式 C：结构性新因子重塑（传统相关性失效）→ 未达门槛。
  • 三项均未确认 → 本日无 A/B/C 生效结论。

八、Brier 与预测校准

  • Brier 分数：0.08111（基线 0.12788，改进 +0.04676）；有效验证样本 n_validated = 9。
  • 分 regime（样本量小，[推断] 级参考）：Transitional n=2 / brier 0.09 / 命中 1.0；Range n=4 / brier 0.07 / 命中 1.0；Trending-Down n=3 / brier 0.09 / 命中 1.0。

九、模拟盘（只验流程纪律，非收益证据）

  • 最新信号：paper_20261015_213121_3598963616，forecast_date=2026-10-14，资产 gold_pm，动作 long，size=0.1666，入场 4089.25，滑点 5bps + 佣金 1bps。
  • 净值 0.976449，回撤 0.023141；L0 警告 / L1 neutral / L2 Trending-Up / L3 未评估；brier=0.08111。
  • 详见 模拟盘看板。

十、未决事件与观察项

  1. [待观察] 10-15 收盘：本日 L0/L1/regime 未定，待 10-15 收盘后入面板重算。
  2. DXY 滞后：dxy_fred(DTWEXBGS) 停在 2026-10-02（8 日）；主 DXY 为 ECB 重构 single_source，缺值日不参与计算。
  3. [P1] 经济日历前向覆盖 = 0：数据/econ_calendar.json 覆盖区间 2026-10-07 → 2026-10-14，无 10-15 及以后事件 → 本简报无法列示 10-15 的关键数据发布时间表，待修复（见 §十一）。
  4. [待观察] Regime 张力：状态标 Trending-Up 但 5 日动能/斜率均为负、r2_5 弱，若 10-15 再现单日大幅波动，状态可能回切。

十一、预测区间与证伪条件（10-15）

以下为事前登记的观察判据，非交易指令；[待验证] 项不构成决策证据。

  • 黄金 PM（10-15）：以 10-14 的 4089.25 为基准，方向判据 [待验证] ——
  • 若单日跌幅 > 3.0σ（≈ −4.3%，即 < 3913）→ 记 断路级 事件，触发人工复核；
  • 若单日涨幅 > 2.5σ（≈ +3.6%，即 > 4236）→ 触发人工复核；
  • 证伪条件：若 10-15 收盘落于 ±1.43%（±1σ，≈ 4031–4148）区间内，本简报的中期震荡偏弱读法视为未被市场动作否定，但也未获确认。
  • L0-1 复现判据：若 10-15 再现"金跌 > 0.8% 且美元同跌"→ 连续第 2 日警告，[推断] 可能升级为断路观察。
  • 模式 A 复现判据：需连续 2 日满足「美元↑ + 实际利率↑ + 黄金↓」；10-14 为美元微跌，故 streak=0。
  • regime 判据：若 10-15 单日波动使 slope5 转正且 r2_5 上行 → Trending-Up 得到加强；否则视为状态标签与动量脱节。

十二、数据源健康与自检

  • 黄金主源 403：prices.lbma.org.uk 连续第 15 个自然日 403（Cloudflare 拦截）；经 WGC 授权转发源交叉核验（本次重叠 AM 382 / PM 379 日，差异 0），10-13、10-14 定盘已回填，记 verified。
  • 二级源交叉验证：SPX 与 FRED 逐日完全一致（重叠 94 日，最大差 0.0）；NDX100 一致（95 日，0.0）；VIX 主源未到目标日，用 CBOE 官方日线（10-14 = 16.87）。
  • 债券腿：AGG 94.82 / TLT 78.89（10-14，未复权真实收盘，纳指官网 + 东财 fqt=0 双源）。
  • 自检：arch_check 11/11；doc_sync_check --strict rc=0（13 项）；moc_index 已登记。
  • 排版同步：本次三处计数已同步（驾驶舱「94 交易日」· 数据库说明 §四「94 交易日」+ 目录结构「快照 22 / 占位 3」· 全库文件地图「139 直属与按月 / 129 四类产物」）。
  • 本简报由真实数据脚本产出，不含 10-15 收盘结论；一切 10-15 数值待收盘后重算。
  • 免责：本文只记录规则、状态与风险动作，不构成投资建议，不使用未来数据。

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数据：LBMA 黄金 PM/AM（经 WGC 转发源回填）· 面板 105 行（2026-06-01 – 2026-10-30）· 管线 run 20261031T071024。口径与来源详见《数据库说明》。