2026-10-29 盘前简报 · 真实数据版
核心腿可用性（10-28）
2026-10-29 盘前简报 · 真实数据版
数据可信度： 核心腿（黄金 PM/AM、10Y 名义、10Y TIPS）
verified——LBMA 主源 403 第 31 日（prices.lbma.org.uk对 curl 与内置浏览器均返回 Cloudflare 403），10-28 定盘经 WGC 授权转发回填（AM 4,046.65 / PM 4,042.00；dry-run 重叠 AM 381 日 / PM 378 日逐位差异 0，交叉验证记录数据/gold_wgc_xcheck.json，备份数据/gold_am.json.bak_20261029、数据/gold_pm.json.bak_20261029）；10Y 名义 5.05 / TIPS 2.67 为美国财政部主源当日值；DXY 102.3480 为 ECB 参考汇率重构single_source（本晨 07:22 落盘值）；VIX 权威源 FRED 滞后（10-27 = 17.52），当日值 16.91 取 CBOE 官方日线 CSV 回退；SPX 7,743.98 / NDX 29,813.16 为 FRED 当日；债券腿 AGG/TLT 未复权真实收盘（纳斯达克官网 + 东财 fqt=0 双源，最新 10-28，重叠 104 日一致 ≤0.01）。发布闸门： 本晚 20:47 管线 G1=PASS / publish=FAIL——
fetch_failures=['fx.json']（Frankfurter/ECB 汇率 API 连接超时，连测 5 次全 000），source_status=DEGRADED。后果（三项，均已记账）：①收盘数据快照、MOC 绿标、驾驶舱 AUTO 区块未更新；② fd=10-29 事前预测批次未生成（事后禁止补建）；③复盘/2026-10/2026-10-28 数据缺失占位.md保留，10-28 正式收盘复盘待闸门恢复后升级。数据/latest.json为诊断态（数值完整可读）。口径： 框架/数据口径定义；机械结果不自动等于 A/B/C 模式结论。本简报覆盖 2026-10-29（周四）交易日；10-29 全部资产尚未收盘，其数据标
[待观察]，不得写成已发生事实；正文只用已实际发布的最近有效收盘（10-28）。
一、数据截止日与可用性
| 项 | 值 |
|---|---|
| 目标交易日 | 2026-10-29（周四）（美股无假日、LBMA 正常定盘节奏） |
| 数据截止 | 2026-10-28（周三，全部资产已收盘） |
| 面板 | 108 行 / 104 交易日（2026-06-01 → 2026-10-28） |
| run_id | 20261029T204738+0800 |
| G1 闸门 | PASS（missing_core=[]、stale_core=[]） |
| 发布闸门 | FAIL（fetch_failures=['fx.json']） |
| 源状态 | source_status=DEGRADED；核心腿全部当日可用 |
核心腿可用性（10-28）
| 腿 | 值 | 源 | 状态 |
|---|---|---|---|
| 黄金 PM | 4,042.00（-0.38%） | LBMA 主源 403 第 31 日 → WGC 授权转发回填 | verified（重叠 378 日逐位一致 0） |
| 黄金 AM | 4,046.65（+1.31%） | 同上（重叠 381 日逐位一致 0） | verified |
| 10Y 名义 | 5.05（+0.06pp） | 美国财政部主源 | verified，lag 0 |
| 10Y TIPS | 2.67（+0.03pp） | 美国财政部主源 | verified，lag 0 |
| DXY | 102.3480（+0.16%） | ECB 参考汇率重构 | single_source [待验证] |
| VIX | 16.91（-3.5%） | CBOE 官方日线 CSV（FRED 权威源滞后至 10-27=17.52） | 回退可用 |
| SPX / NDX | 7,743.98（+0.28%）/ 29,813.16（+0.55%） | FRED 当日（东财二级源 T+0，与 FRED 重叠 104 日 mismatch 0） | verified |
| AGG / TLT | 95.89（-0.21%）/ 80.99（-0.78%） | 纳斯达克官网 + 东财 fqt=0 双源（未复权真实收盘） | 重叠 104 日一致 ≤0.01 |
| WTI | 103.37（10-27） | FRED | lag 1 日（背景项，不参与 L0/L1 判定） |
滞后与降级：① LBMA 通道连续第 31 日 403，当日定盘已由 WGC 备用源补齐，不再构成 target 卡顿；② FRED 权威 VIX/DGS10/DFII10 滞后 1 日（当日值均以财政部/CBOE 主源为准，双轨口径仍待裁定）；③ 本晚新增：Frankfurter/ECB 汇率 API 完全不可达（连接超时，5/5 全失败）→ 发布闸门 FAIL，见 §十一 与上文「发布闸门」段。
注意：数据口径校正（本晚发生，必须知道）：本晨 07:20 面板的 10-28 行含有当日尚未发布源的上一交易日读数（10Y 名义 4.99 / TIPS 2.64 / DXY 102.187 / VIX 17.52 —— 实为 10-27 值）；本晚 20:47 重跑在美国财政部主源发布 10-28 值后，原位替换为真实 10-28 读数（5.05 / 2.67 / 102.3480 / 16.91），原值归位 10-27 行。全流程无前值填充、无外推，面板跨度不变。对判定的影响：fd=10-28 批次的 TIPS 腿若按本晨数据（2.64 → 2.64 看似持平）会被误读；按权威值（2.64 → 2.67，+0.03pp）该腿方向为 miss（见 §八）。
二、近 5 个交易日黄金真实序列（止于 10-28）
| 交易日 | LBMA PM Fix (USD) | 日变动 | σ₆₀ 位置 |
|---|---|---|---|
| 2026-10-22 | 4,048.25 | -1.92% | -1.55σ |
| 2026-10-23 | 4,013.30 | -0.86% | -0.69σ |
| 2026-10-26 | 4,023.70 | +0.26% | +0.21σ |
| 2026-10-27 | 4,057.25 | +0.83% | +0.67σ |
| 2026-10-28 | 4,042.00 | -0.38% | -0.31σ |
- 5 日累计 -2.07%（4,048.25 → 4,042.00）；区间 4,013.30 – 4,057.25。
- σ₆₀（60 日收益率标准差，绝对量）≈ 50.05（1.24%）；现值 4,042.00 位于区间中位偏下，单日 -0.38%（-0.31σ₆₀），未达 ±2.5σ 人工复核线。
- 序列形态：两跌（-1.92%、-0.86%）→ 两涨（+0.26%、+0.83%）→ 一跌（-0.38%），10-27 收阳打断的下行在 10-28 重现。
- 数据来源：
数据/panel.csv（gold_pm 列）；10-28 值经 WGC 授权转发回填（见 §一）。
三、L0 应急扫描（10-28 机械结果，逐项）
| 检查项 | 测量 | 阈值 | 判定 |
|---|---|---|---|
| L0-1 金/美同日同跌 | 金 -0.38% / 美元 +0.16% | 断路：同跌且金跌 >2.0%；警告：>0.8% | 正常（未构成同跌，方向相反） |
| L0-2 VIX 跳升 | 单日 -3.5%，三日 -13.1% | 断路：单日 +50%；警告：单日 +15% / 三日 +30% | 正常（波动衰减） |
| L0-3 股债金三杀 | 金 -0.38% / SPX +0.28% / NDX +0.55% / AGG -0.21%（真实价格回报） | 金/SPX/NDX 均跌 >1.5%；债券腿 = AGG 日回报 ≤-1.5% | 可评估（含真实债券价格）——股票腿收涨，未构成三杀 |
| L0-4 分布型 黄金|涨跌|/σ | 单日 -0.38% ≈ 0.31σ₆₀ | 断路：>3σ；警告：>2σ | 正常 |
- L0 总判定：
正常（四项逐项可判、均未触阈值）。 - 数据源注记：SPX/NDX 为 FRED 当日；债券腿 AGG -0.21% 为未复权真实收盘（纳斯达克官网 + 东财双源，
数据/bond_xcheck.json[待验证：单日差异需持续核对]）；VIX 当日值走 CBOE 官方日线回退。
四、L1 动量（asof 2026-10-28）
| 项 | 值 |
|---|---|
| 状态 | down（弱） |
| 5 日累计 | -2.07%（同向 3/5：跌 3 涨 2） |
| 20 日累计 | -3.22% |
| 多周期一致性 | aligned（短/中期同向向下）[待验证] |
| 序列（10-22 → 10-28） | 4,048.25 → 4,013.30 → 4,023.70 → 4,057.25 → 4,042.00 |
- 状态迁移：10-26 down(弱) → 10-27 neutral(弱，收阳打断) → 10-28 回到 down(弱)；即 10-27 的中性只维持一日，10-28 的 -0.38% 把 5 日累计重新压回 -2.07%。
- 对空头门槛的意义：L1=down 已恢复（10-28 空头腿首条件满足），其余条件见 §十「[P1] 观察」。
[P1] 规则审查中：「L1 down → 黄金方向 down」 在 10-26（withheld）/ 10-27（direction_miss，实际 +0.83%）连续退化，今晚 L1 重回 down 将再次触发该规则——本简报不据此出方向结论（见 §八）。
五、Regime 状态（10-28）
| 项 | 值 |
|---|---|
| 当前态 | Trending-Down（10-26 由 Transitional 切入，第 3 日） |
| 置信度 | 0.852（熵 0.999） |
| 5 日拟合 r² | 0.076（10-26 = 0.844 → 10-27 = 0.339 → 10-28 = 0.076） |
| 5 日动量 / 斜率 | -2.07% / +0.0778 |
| 年化波动 | 16.1% |
| 分布（近 104 日） | Range 36 · Trending-Down 27 · Transitional 23 · Trending-Up 18 · Choppy 3 |
- [P2] 降质维持（第 3 日）：置信度仍高（0.852），但 5 日线性拟合 r² 已连续三日暴跌至 0.076——「趋势形态」的日内/短期证据几近消失，方向标签主要由分布与斜率维持。该背离持续观察，不改参、不据此调仓。
- 无前视 WF 序列（102 日）：机械 L1 规则 +0.73%、L1R +6.35%、被动持有（hold）-7.4%——样本内参考，非收益承诺
[待验证]。
六、相关性机械统计（不等于 A/B/C 模式结论）
| 项 | 值 | 阈值 / 判读 |
|---|---|---|
| corr(黄金, DXY) | -0.383 | 负相关仍为主关系（未脱钩） |
| corr(黄金, ΔTIPS) | +0.097 | 弱正相关，脱钩证据弱 |
| C 腿门槛 | 双腿相关性 > -0.2 连续 ≥10 日 | 当前连续 7 日（止于 2026-08-28）＜ 10 → 未达门槛 |
- 读法：C（结构性新因子重塑）需要「传统相关性失效」持续成立；当前 DXY 腿仍显著负相关（-0.383，远低于 -0.2 地板），不构成失效。
- 机械统计只描述历史同动，不得直接当作模式结论或方向信号。
七、A/B/C 模式判定（asof 2026-10-28）
| 模式 | 定义 | 当前 | 门槛 | 判定 |
|---|---|---|---|---|
| A | 传统宏观压制主导（美元↑ + 实际利率↑ + 黄金↓） | streak=1（10-28 三要素齐） | 连续 2 日 | 未达门槛 |
| A 退出 | 美元/利率上行而黄金抗跌收涨 | streak=3（止于 2026-07-22） | 2 日 | 已触发（历史）→ 转 B 观察 |
| B | 事件否决/等待 | 无独立机械触发 | — | 当前为默认容器，不得据此下定性结论 |
| C | 结构性新因子重塑 | see §六 | 双腿 > -0.2 连续 10 日 | 未达门槛 |
- 10-28 当日三要素逐项：美元 +0.16%（↑）、实际利率 TIPS +0.03pp（↑）、黄金 -0.38%（↓）——A 的第 1 日（10-26 第 2 日？否，10-26 当时仅美元/利率成立，黄金收涨 0.26% → 不算）。
- AB/C 三分写：A 未确认 / B 无独立证据 / C 未达门槛——三者同时不成立时，方向判断应回到「不可判定」而非硬套模式。
八、本日预测批次与证伪条件（事前写死）
注意：本晚无正式批次（[P1]）：20:47 管线因发布闸门 FAIL 跳过 predict_regime_conditional.py（该步仅在 publish_ok 时运行）；too_late_for_today 守卫禁止事后补建（v1.9.3 红线）⇒ fd=10-29 无正式区间腿/方向腿，且不补记。以下为非正式参考，不进入 数据/predictions.jsonl、不计入 Brier。
| 参考项 | 值 | 说明 |
|---|---|---|
| 参考区间（±1σ₆₀） | 3,991.95 – 4,092.05 | 锚点 4,042.00 ± 50.05；方法同机械批次（不等价于批次） |
| 参考方向（非正式） | down | 依 L1=down(弱) + tf aligned + regime Trending-Down [P1 规则审查中] |
| DXY 腿 | 不出方向 | 5 日 +0.68%（上行惯性）与「10-28 单日仅 +0.16%」混合 |
| TIPS 腿 | 不出方向 | 5 日 -9.0bp（下行惯性）与「10-28 单日 +0.03pp 转升」相互矛盾 |
事前证伪条件（覆盖 10-29 美股时段，收盘后即可机械核对）
- 若 10-29 PM Fix ≥ 4,042.00 ⇒ 参考方向「down」被证伪（记
direction_miss）。 - 若 10-29 PM Fix 落在 3,991.95 – 4,092.05 之外 ⇒ 参考区间失败（记
band_miss）。 - 若 10-29 的 DXY/TIPS 出现与「5 日惯性」相反的极端（DXY 单日 ≤-0.5% 或 TIPS 单日 ≤-5bp）⇒ 记「惯性失效」观察项。
fd=10-28 批次预判（初步 [待验证]，正式落账须待 10-28 收盘复盘）
| 腿 | 预测 | 实际（10-28） | 初步 |
|---|---|---|---|
| 区间 | 4,004.49 – 4,110.01 | 4,042.00 落在区间内 | covered_hit |
| gold 方向 | withheld（L1=neutral 不出） | — | withheld_not_scored |
| dxy | up | 102.1867 → 102.3480（+0.16%） | direction_hit |
| 10y_tips | down | 2.64 → 2.67（+0.03pp） | direction_miss |
| 小结 | — | — | 2/3（可判腿） |
- 该批次同时
band hit + tips miss：幅值判断成立、方向判断部分失败；TIPS 腿的 miss 正是 §一「数据口径校正」所解释的场景。
九、Brier 与预测校准
| 项 | 值 |
|---|---|
| Brier 分数 | 0.08273 |
| 基准（无条件） | 0.13121 |
| 改进量 | 0.04848 |
| 样本 n | 11（fd=10-28 待落账，n 未计入） |
- 分 regime 层为小样本
[推断]级参考（Trending 层样本仍在积累），不得作为调参或换仓依据。 - fd=10-28 落账后（tips miss / band hit）Brier 预计轻微变化；收盘复盘未出前不预告数值。
十、模拟盘与 A1 并行记录（只验流程纪律，非收益证据）
- 模拟盘看板：见 模拟盘看板（
scripts/paper_dashboard.py生成，只读数据/paper/）。一句话状态：当前空仓，盯市净值 0.974700，回撤 2.49%，今晚无成交（20:57 信号reduce、order=null，空仓无仓可减 → 无操作）。 - 账户事实：
数据/paper/paper_positions.json={}（无持仓）；mtm10-28position_qty=0.000000、cash=0.974700；最近一笔成交为 2026-10-24sell gold_pm（stop_loss 平多）。真实账户 2026-09-24 已执行reduce 50%（仅验证流程纪律，不接券商、不发真实订单）。 [P1] 工程观察（只记录，不改代码）：空仓事实与引擎信号分支不一致——positions={}、position_qty=0，但 20:57 信号落入「持多且 L1 转 down → reduce 50%（min_hold 已满 6 日）」分支，说明_open_entry()疑似仍识别到已平多头残影（10-24 止损平仓未被完全净额化）；其后果是空头开仓分支可能长期不可达（空头五条件表面齐备：L1=down（满足） / L0=正常（满足） /data_quality=verified（满足） / regime=Trending-Down（满足） / 无多头敞口（满足））。该矛盾[未能复核]（未读引擎内部状态），待工程侧确认后再定级。- A1 并行组合记录（只算权重、不下单）：2026-10-30
hold，nav 0.951069，权重 黄金 44.65% / 纳指 55.35%，三态ok。A1 只验流程纪律、非收益证据、不得据此更换核心底仓；A2 里程碑（经一次组合 ≥15% 回撤且未动手）未达成。
十一、未决事件与观察项
未决（按优先级）
[P1] Frankfurter/ECB 汇率 API 不可达 → 本晚发布闸门 FAIL：直接封堵 ① 10-28 正式收盘复盘（占位保留）② fd=10-28 官方判定落账 ③ fd=10-29 正式批次。重试条件：curl -m 8 https://api.frankfurter.dev/...返回 200 ⇒ 重跑fetch.py（DK_DISABLE_MCAL=1）⇒publish=PASS后升级占位（备份predictions.jsonl）。- **
[P1] 模拟盘引擎长头残影 / 空头分支不可达**（见 §十）：待工程侧复核_open_entry()` 净额化与空头门槛顺序。 - `[P1]「L1 down → 黄金方向 down」规则退化审查：10-26 withheld / 10-27 direction_miss（实际 +0.83%）；今晚 L1 重回 down，规则将再次触发。不改参，先积累证伪样本。
- `[P2] regime 降质维持第 3 日：conf 0.852 高企而 r²₅ 0.844 → 0.339 → 0.076 连续暴跌，趋势形态证据走弱。
- LBMA 403 第 31 日：当日定盘已由 WGC 备用源补齐；WGC 是否正式纳入《数据口径定义》待用户裁定。
- `[P1] 东财 SPX 二级源口径待裁：FRED 今日已恢复到 10-28，回退压力缓解；重叠 104 日 mismatch 0。
- 经济日历：源覆盖止于 10-28，10-29 无已登记事件
[未能复核]（源未更新 ≠ 无事件）。10-28 已录要点：CB 消费者信心 91.7（预期 81.2）、新屋销售 676K（预期 651K）、GDPNow 3.4%。
今晚（10-29）可证伪观察清单
| # | 观察项 | 现状 | 证伪 / 触发条件 |
|---|---|---|---|
| 1 | 黄金 PM Fix | 4,042.00 | ≥ 4,042.00 ⇒ 参考方向 down 被证伪；出 ±1σ 区间 ⇒ band_miss |
| 2 | A 模式 streak | 1（10-28） | 若美元↑ + 实际利率↑ + 金↓ 再次同时成立 ⇒ streak=2 = A 确认门槛（机械记账，非结论） |
| 3 | VIX | 16.91（三日 -13.1%） | 单日 +15% 或三日 +30% ⇒ L0-2 警告 |
| 4 | DXY | 102.3480（5 日 +0.68%） | 单日 ≤-0.5% ⇒ 记录「上行惯性失效」 |
| 5 | 债券腿 AGG/TLT | 95.89 / 80.99（双源一致 ≤0.01） | 单日双源差异 >0.05% ⇒ bond_xcheck [待验证] 升级为 [P1] |
笔记（文档同步欠账，自动修复项）：本晚 selfcheck 报 doc_sync 5 项未同步（驾驶舱 AUTO 区块 / 目标日快照 / 104 交易日计数 ×2 / 抓取时间），全部是发布闸门 FAIL 的直接后果，将在下一次 publish=PASS 时自动刷新；禁止手工编辑（手工改会与下次自动写入冲突）。arch_check 11/11（通过）、moc_index 无需更新（通过）。