复盘›2026-10·2026-10-09

2026-10-09 盘前简报 · 真实数据版

_本简报由 scripts/review_write.py 落盘；

复盘 · 记录 · 复盘/2026-10/2026-10-09 盘前简报.md

2026-10-09 盘前简报 · 真实数据版

数据可信度： 核心腿（黄金 PM/AM、10Y 名义、10Y TIPS）为 verified（黄金经 WGC 授权转发源交叉核验，本次重叠 AM 379 日 / PM 376 日，逐位差异 0）；DXY 为 ECB 参考汇率重构 single_source；VIX / SPX / NDX 取 FRED 主源并与二级源逐日比对；债券腿 AGG/TLT 为未复权真实收盘（纳指官网 + 东财 fqt=0 双源）。

口径： 框架/数据口径定义；机械结果不自动等于 A/B/C 模式结论。

生成时点： 本简报覆盖 2026-10-09（周五） 交易日；文件生成于 2026-10-09T21:40 CST。美股 10-09 于 21:30 CST 开盘，生成时已开盘约 10 分钟 → 本文不含 10-09 收盘价格结论，10-09 相关项一律标 [待观察]。

黄金主源持续受阻： prices.lbma.org.uk 自 2026-10-01 起持续 403（Cloudflare 拦截）（本次为连续第 9 个自然日），10-08 定盘经 WGC（LBMA 授权转发） 交叉核验后回填，重叠期逐位一致（见 §十二）。

一、数据截止日与可用性

项值说明
目标交易日（本简报覆盖）2026-10-09（周五）美股 21:30 CST 开盘；交易日属性：非周末、美/英均非假日（依面板 us_trading_day / us_holiday / uk_holiday 口径外推，10-09 行将在下一交易日入面板）
数据截止日2026-10-08（周四）最近一个已完整收盘的交易日
面板规模94 行 / 90 交易日，2026-06-01 → 2026-10-08末行 = 10-08，已含真实收盘值（黄金/LBMA、10Y、TIPS 主源）
本次运行run_id 20261009T210809+0800G1 PASS；publish PASS；missing_core=[]、stale_core=[]、fetch_failures=[]
L0 / L1正常（L0-3 可评估） / neutral（震荡）见 §三 / §四
L2 RegimeRange（置信 0.796）见 §五
滞后项dxy_fred(DTWEXBGS) 2026-10-02；DCOILWTICO 2026-10-06；VIXCLS(FRED) 2026-10-07源侧滞后，非本地缺失；缺值日不参与任何涨跌/相关性计算，禁前值填充。L0-2 用 CBOE 官方日线（已到 10-08）
下一交易日2026-10-13（周二）10-12（周一）为美国假日（Columbus Day，NYSE 休市）[推断]，以面板交易日逻辑落地为准
  • 面板与原始响应指纹：数据/panel.csv、数据/raw_manifest.json；复算日志：数据/logs/。

二、近 5 个交易日黄金真实序列（止于 10-08，含基准行）

日期LBMA PM (USD)日变动
2026-10-014151.65—
2026-10-024190.05+0.92%
2026-10-054141.65−1.16%
2026-10-064156.40+0.36%
2026-10-074095.40−1.47%
2026-10-084124.55+0.71%
  • chg5 = −0.65%（基准 = 10-01 的 4151.65 → 10-08 的 4124.55，跨 5 个交易日）；5 日内 3 涨 2 跌；chg20 = −5.52%。
  • 10-08 单日 +0.71% ≈ +0.50σ（σ₆₀ = 1.41%）→ 远低于 2.5σ 人工复核线。
  • 本次运行对 gold_pm.json / gold_am.json 做 WGC 交叉核验：重叠 AM 379 日 / PM 376 日，逐位差异 0；10-08 定盘经该通道回填（AM 4120.35 / PM 4124.55），记 verified。
  • 10-08 是本表首次含 10-08 收盘的版本；此前一份简报（10-08）时该日尚未发布。

三、L0 应急扫描（10-08 机械结果，逐项）

检查项实测（2026-10-08）阈值状态
L0-1 金/美同日同跌金 +0.71% / 美元 −0.05%断路 同跌且金跌 >2.0%｜警告 >0.8%正常（未构成同跌）
L0-2 VIX 跳升单日 +2.2%，三日 −0.7%断路 单日 +50%｜警告 单日 +15%｜三日 +30%正常（CBOE 官方日线 CSV，10-08 = 15.41；FRED 权威源尚未到目标日）
L0-3 股债金三杀金 +0.71% / SPX −0.47% / NDX −1.39% / AGG +0.34%（真实价格回报）金/SPX/NDX 均跌 >1.5%；债券腿 AGG ≤ −1.5%可评估**（含真实债券价格）
分布型 黄金|涨跌|/σ₆₀ [待验证]+0.71% ÷ 1.41% = +0.50σ≥2.5σ 人工复核｜≥3.0σ 等同断路正常
  • L0 汇总 = 正常（L0-3 可评估），hits=[]；10-08 金价反弹、美元微跌、股弱债稳，无风险事件。
  • 10-09 的 L0 不可判定（当日未收盘）→ [待观察]。

四、L1 动量（asof 2026-10-08）

  • 状态 neutral（震荡）；chg5 −0.65%。
  • 机械规则原文（dkanalysis.l1）：|chg5| < 1% → 强度"震荡"、方向一律降级 neutral；1% ≤ |chg5| ≤ 3% → "弱"，方向需 5 日中 ≥3 日同向；> 3% → "强"。本次 −0.65% < 1% → 落入"震荡"档，方向直接降级 neutral（不引用 5 日计数）。
  • 近 6 交易日真实收盘序列（未插值）：4151.65 → 4190.05 → 4141.65 → 4156.40 → 4095.40 → 4124.55
  • chg20 = −5.52%；时间框架对齐 na（短/中期一致性无输出）。
  • 与上一交易日（10-07）的差别：down（−1.94%）→ neutral（−0.65%），方向档位由"弱"退回"震荡"——10-07 的 down 只存在了一个交易日。

五、Regime 状态（wess_hmm 方法论移植）

  • 最新（asof 2026-10-08）：Range，置信 0.796，熵 1.117（熵高=状态不确定）。
  • 历史分布（90 交易日）：Range 32 / Trending-Down 26 / Transitional 20 / Trending-Up 15。
  • 无前视走查（88 日样本内 [待验证]）：L1 基线 1.07% ｜ L1 + regime 过滤 4.12% ｜ 持有 −5.51%；被 regime 过滤掉的多头日 7 天。
  • Δ = +3.04pp 的口径是「L1+regime 过滤 vs 纯 L1 基线」的增量（delta_pp = eq_l1r − eq_l1），不是「vs 持有」。
  • 与 10-08 版相比：持有腿由 −6.18% 变为 −5.51%（样本随面板推进 1 日）；L1 / L1r 两腿同步微调（1.0107 → 1.07 与 1.0412 → 4.12% 为同一口径的百分数表述）。

六、相关性机械统计（不等于 A/B/C 模式结论）

量实测门槛 / 判读
corr(黄金, DXY) 20 日−0.22门槛 > −0.2 → 未达门槛
corr(黄金, 10Y TIPS) 20 日−0.246同上
连续达标天数7 日需连续 ≥10 日
  • C 模式（结构性新因子重塑）未达门槛；机械相关不等于 A/B/C 结论，不据此升级为交易规则。

七、校准状态（Brier / 可靠性）

  • 全样本 Brier 0.08（基准 0.12473）→ 改善 +0.04473；已判定样本 n = 8（最近验证 2026-10-02T12:51）；p_in_band = 0.146。
  • 结论边界：8 个样本不足以支撑校准结论，本项只作记录，不据此调整任何仓位或阈值。

八、事件与消息面

  • 事件日历 数据/econ_calendar.json：ok，n_events = 394（滚动窗口）；前向覆盖 = 0 条——最新收录 = 2026-10-08，2026-10-09 无任何事件 → [P1]（10-05、10-07、10-08 简报已连续记录，本次未改善）。
  • 10-08（数据截止日）美国事件 20 条，其中实际值已发布者含：MBA 30 年房贷利率 7.49%（前值 7.30%）、MBA 抵押贷款申请 −4.2%（前值 −6.0%）、EIA 原油库存 −3.186M（预期 +1.900M，前值 +0.922M）。
  • 本次运行不引搜索引擎替代库内数据，无消息面补充；"10-09 有重要数据公布"一类判断本简报不做（日历无前向条目，按 §八口径不得外推）。

九、模拟盘与 A1 并行组合记录

9.1 模拟盘（影子组合，数据/paper/）

  • 当日信号（forecast_date 2026-10-08，生成 2026-10-09T21:11:06）：long，blocked=false，理由 L0-L3 全通过, regime=Range, size=0.16。
  • 当前持仓（10-06 成交）：入场 4156.40、假设成交 4158.8938（滑点 5bps / 佣金 1bps / 延迟 1min）；止损 4031.708 / 止盈 4405.784；min_hold 3 日。
  • 账户（盯市 2026-10-08）：净值 0.977757，日收益 +0.1105%，最大回撤 2.1833%，连亏 2 日，换手 0，持仓 gold_pm 市值 0.152827（占净值 15.6%）。
  • 距风控线：10-08 收 4124.55，高于止损 +2.30%、距止盈 −6.38% —— 均未触及。
  • 与上一日的差别：10-07 信号为 hold(blocked)（L1 down 触发减仓条件但 min_hold 未满）；10-08 因 L1 回 neutral + L2 维持 Range 恢复 long（未新增成交，仓位维持 15.6%）。
  • 10-09 持仓日 = 第 3 日，min_hold 自 10-09 起已满 → 若 L1 再转 down，减仓不再受 min_hold 阻挡（规则层，非买卖指令）。
  • 完整账户视图 → 模拟盘看板（只读渲染，非阻断）。

9.2 A1 并行组合记录（只算权重、不下单）

  • 记录状态：ok；bar 2026-10-09；动作 hold（季末但偏离 0.68% ≤ 5% 带 → 不动）；nav 0.99547；权重 黄金 43.9% / 纳指100 56.1%（目标 44.6% / 55.4%）。
  • 台账：数据/portfolio_ledger.jsonl（追加式）；规则：逆波动率（60 周）· 周数据 · 季调仓 · 5% 偏离带 · 6bps 单边。
  • 声明：A1 只验流程与纪律、不是收益证据；纸面结果不得据此更换核心底仓。升级 A2 的里程碑 = 经历过一次组合 ≥15% 回撤且没动手。未连接券商、无真实资金动作。

十、预测批次状态

  • 新鲜度 OK：最近批次 forecast_date = **2026-10-08**，lag_sessions = 0（锚已跟上面板末行）。
  • 本日（10-09）未建批：fetch.py 发布后自动建批链路被守卫 too_late_for_today 拦下 —— 本次运行时刻 21:0x ≥ cutoff 21 时（LBMA PM 定盘约 22:00 北京才发布），latest.json.predictions = {"appended": 0, "skipped": "too_late_for_today", "forecast_date": "2026-10-09", "prediction_ids": []}。
  • 含义：10-09 无事前预测腿（不是漏建，是规则内不建）；下一批最早随 10-13 运行建立（10-12 为假日）。
  • 与 10-08 情形的差别：10-08 当日在 12:33 已成功建批，晚间运行是被 duplicate_fd 幂等拦下；本日无任何10-09 批次。
  • 存量：open 合计 44 腿（status=open 口径）—— 09-15(4) / 09-16(4) / 09-18(2) / 09-19(14) / 09-24(4) / 09-25(4) / 09-28(4) / 09-30(4) / 10-08(4)。
  • 10-08 批次 4 腿仍全部 open（pred_20261008T123312_*，锚 = 10-07 PM 4095.40，regime=Range）：
腿类型内容置信
..._band区间±2σ₆₀（σ₆₀=1.403%）→ [3980.50, 4210.30]0.70
..._dir方向gold_pm down0.55
..._dxy_dir方向dxy up（依据 dxy 5 日累计 +1.159%）0.55
..._10y_tips_dir方向10y_tips down（依据 5 日累计 −0.341%）0.55
  • 台账 数据/predictions/predictions.jsonl（最近验证记录 2026-10-02T12:51）；本简报不代填验证结果。
  • 红线：锚点缺失期间不得事后补建（事前落盘）。09-19 及更早的未验证腿保持 open，不回溯补填。

十一、可证伪观察清单（目标交易日 2026-10-09）

#观察项触发 / 阈值证伪条件
110-09 黄金定盘LBMA PM vs 10-08 4124.55定盘取不到（403 且 WGC 未推进）→ 记 [未能复核]，不得用其他源替代。本日无事前方向腿（未建批），仅记录不预测
2L1 方向/强度5 日累计跨档阈值 ±1%（震荡/弱）与 ±3%（强）；现 −0.65%新 chg5 落回 |·| ≥ 1% 且 3/5 同向 → 方向重定；否则维持 neutral
3L2 是否延续 Range10-09 regime 输出（现 Range 0.796）回切 Transitional → 模拟盘按既有规则处理（不预测方向）
4A 模式美元↑ + 实际利率↑ + 黄金↓ 同日齐备（现 streak=0，门槛 2）三腿未齐 → 不推进；齐备 → streak=1
5A 模式退出信号A_exit streak=3（已连续 3 日）退出条件达成 → 按既有规则登记，不作方向预测
6C 模式corr(金, DXY) 20 日 > −0.2 且连续 ≥10 日（现 −0.22 / 7 日）连续段未重新累计 → 维持未达门槛
7LBMA 主源恢复下次运行 gold_pm.json http=200（非 wgc 通道）持续 403 → [P1] 通道故障延续（现由 WGC 兜住）
8事件日历前向覆盖10-09 起是否出现收录仍 0 条 → [P1] 缺口延续
9模拟盘持仓腿触发止损 4031.708 / 止盈 4405.784；min_hold 自 10-09 起已满未触及 → 记 pending，不补单
1010-08 批次验证4 腿能否被收盘复盘链路正常验证（10-08 数据已发布，具备条件）若持续滞留 open → [P1]，说明验证链路未闭环
1110-09 批次缺失too_late_for_today 拦下（21 时后运行，规则内不建）下一批最早 10-13；若 10-13 仍不建 → [P1]

本清单只写可观察事件、阈值与证伪条件，不写具体买卖指令。

十二、本次运行链路

  1. 预算门禁：state_digest.py --guard → bucket 2026-10-09|OPEN_DAY（同日 DAILY_REVIEW 桶已用 6 步 / 0.245 USD）→ 放行。
  2. 预检：preflight.py → core_ok=false（lbma_gold_pm / lbma_gold_am 403；fred_vixcls 探测 000）→ suggest_skip_pipeline=true。
  3. 有据偏离（已记录）：未按建议跳过管线。理由：LBMA 403 已属连续第 9 日常态；运行前先跑 backfill_gold_from_wgc.py（dry-run）证明 10-08 定盘在 WGC 授权转发源可得（重叠 AM 379 日 / PM 376 日，逐位差异 0，拟新增 1 日），故不写"数据缺失占位"，改以 DK_DISABLE_MCAL=1 DK_GOLD_BACKFILL=1 跑完整管线。
  4. 管线：run_id 20261009T210809+0800 → 末行 === 完成: target=2026-10-08, G1=PASS, publish=PASS, L0=正常（L0-3 可评估）, L1=neutral ===；fetch_failures=[]；面板 94 行 / 90 交易日 → 数据/panel.csv。
  5. 黄金通道：[WGC] 回填 10-08（AM 4120.35 / PM 4124.55）；主源 403 未恢复。
  6. 二级源：FRED SP500 7765.36 / NASDAQ100 30725.81（10-08，与二级源逐日零差）；债券腿 TLT 77.87 / AGG 94.63（10-08；本轮纳指官网 +1 日、东财 +0 日，重叠 90 日零差异）；CBOE VIX 官方日线 10-08 = 15.41。
  7. 自检与登记：moc_index 通过（复盘 121 份 / 归档 44 份）；arch_check 初检 9/11 → 修复 2 项（驾驶舱页脚日期、分区/02 复盘计数 128→130）后 11/11；doc_sync 初检 4 项漂移 → 同步（面板交易日 89→90 两处、复盘/快照计数两处）后 rc=0。
  8. A1 + 看板：portfolio.py --emit-review（bar 2026-10-09 / hold）+ 管线内置 paper_dashboard.py 重生成 模拟盘看板.md / .html（21:14）。
  9. 测试门控：tests_gate.py → 结果见 §十三。

十三、未完成与待验证

  • [P1] LBMA 主源 Cloudflare 403 连续第 9 个自然日（自 10-01 起）：10-08 定盘依赖 WGC 授权转发源（重叠逐位一致，仍记 [待验证]：非主源）。
  • [P1] 事件日历前向覆盖 0 条（最新收录 10-08）：10-05 / 10-07 / 10-08 / 10-09 四份简报连续记录，未改善。
  • [P1] 10-08 批次 4 腿仍全部 open：10-08 数据已发布（具备验证条件），但截至本次运行无任何验证记录（最近验证仍为 2026-10-02T12:51）。§十一 #10 的复核结果为未闭环；根因待查（验证由收盘复盘链路承担，非 OPEN_DAY SOP 步骤）。
  • [P2] 10-09 批次未建（too_late_for_today，21 时后运行）：规则内行为，非故障；下一批最早 10-13。
  • [P2] 东财二级源本轮 +0 日（自 10-03 起持续失败）：影响仅为交叉验证冗余度，不影响 G1（TLT/AGG 由纳指官网覆盖，重叠 90 日零差异）。
  • [P2] 驾驶舱页脚 *最后更新: …* 无脚本维护（fetch.py 的 update_moc() 只改两处）：本次已手工同步为 2026-10-09；建议并入 update_moc()。
  • [P2] 10-08 收盘复盘为简版（2 264 B，非十段模板）：正文仅有"结论前置 / 执行纪要 / 自检与红线"三段，缺 §二 事前预测与可证伪验证等段 —— 与 "10-08 批次未验证" 直接相关。是否补做标准十段复盘待裁。
  • [待验证] WGC 通道非主源；σ₆₀ 分档区间非概率标定；regime 走查为样本内口径（滚动样本外重训前不作决策证据）。
  • [P3] tests_gate.py：指纹命中 → 重类按类合法跳过，快类全 OK（详见收尾记录）。

_本简报由 scripts/review_write.py 落盘；数据源与指纹见 数据/latest.json / 数据/raw_manifest.json。_

相关阅读

2026-10-01收盘复盘2026-10-01收盘数据快照2026-10-01盘前简报

数据：LBMA 黄金 PM/AM（经 WGC 转发源回填）· 面板 105 行（2026-06-01 – 2026-10-30）· 管线 run 20261031T071024。口径与来源详见《数据库说明》。