2026-10-16 收盘复盘 · 真实数据版

一、今日收盘数据

• 本行（10-16）于 2026-10-19 晚间运行完成定价（面板 95→96 交易日）；10-19 行已入面板（共 101 行）但因 LBMA 未定价 trading_day=False，交易日数仍 96。
• 源校验：10Y 名义/TIPS 财政部 vs FRED 近 95 日最大差 0.000pp（ok）；LBMA 隐含汇率 vs ECB 近 30 日最大偏差 0.75% @ 10-14（warn，阈值 0.6%）——已按快照处置栏记录，黄金主源序列仍经 G1。

二、事前预测与可证伪验证

• 未结预测合计 48 腿（09-25 起各批次）；最近批次 fd=2026-10-14（4 腿：gold_pm×2、dxy×1、10y_tips×1）。
• 已验证样本：n_validated=9；Brier 0.08111 vs 基准 0.12565（改进 0.04454，正值=优于「只说小幅波动」基线；样本小 [待验证]）。
• 验证链路自 10-14 批次后停滞（10-15/10-16 批次缺失，open 腿未推进验证）→ 见 §十 [P1]。

三、L1 动量（5日真实收盘序列）

• 状态：neutral（震荡）；5 日累计 +0.07%（<1%，方向一律降级 neutral）；20 日累计 -3.66%；短/中期一致性 na [待验证]。
• 最近 5 个交易日收盘序列：4171.90 → 4169.50 → 4089.25 → 4152.25 → 4189.20（未插值）。

四、L0 应急扫描（逐项实测值、阈值、状态）

• L0 汇总：断路（L0-2 主导；VIX 权威源未发布到目标日，按 CBOE 官方日线 CSV 二级回退评估）。分布型阈值参数全部 [待验证]，不作实盘唯一风控依据。

五、L2 A/B/C 证据与不可判定状态

• 20 日收益率相关：黄金-DXY -0.379；黄金-ΔTIPS -0.297。
• 双腿相关性 > -0.2 的最长连续段：7 个交易日 < C 门槛 10 日 → 未达门槛。
• 模式 A streak=0（未达门槛）；A_exit streak=3；模式 C 未达门槛。当前不可判定，不写方向结论。
• Regime（wess_hmm 移植）：Range，置信度 0.806，熵 1.105；分布 Range 34 / Trending-Down 24 / Transitional 20 / Trending-Up 18 / Choppy 3。walk-forward（94 日样本内 [待验证]）：L1 基线 0.73% vs L1+regime 过滤 6.35% vs 持有 -4.03%。

六、L3/L4 执行纪律与价格证伪

6.1 模拟盘（影子组合，数据/paper/）

模拟盘完整账户视图见 模拟盘看板。一句话状态：L0 断路 → 持仓已于前一运行全平（close），当前空仓持币，净值 0.980059、回撤 1.95%；本日无新成交（幂等 hold）。

6.2 纪律自检

• L0 断路 → 全平动作已执行且未再入场：符合「断路禁止开新仓」。
• 本日无 order/signal 追加（当日已有成交 → 幂等 hold，未重复调仓）：符合。
• 无前值填充、无外推：G1 PASS、fetch_failures=[]、原始指纹 raw_manifest.json 在案。

6.3 A1 并行组合记录（只算权重、不下单）

• 记录状态：ok
• bar：2026-10-16｜权重：黄金 44.4% / 纳指 55.6%（目标 44.6% / 55.4%）｜虚拟净值 nav 0.991364｜偏离 0.20% ≤ 5% 带 → 不动（hold，换手 0）｜上次调仓：2026-09-25
• 台账：数据/portfolio_ledger.jsonl（追加式）；规则：逆波动率（60 周）· 周数据 · 季调仓 · 5% 偏离带 · 6bps
• 声明：A1 只验流程与纪律、不是收益证据；纸面结果不得据此更换核心底仓（那是用 ~60 个观测否决 41 年样本）。升级到 A2 的里程碑 = 经历过一次组合 ≥15% 回撤且没动手。未连接券商、无真实资金动作。

七、关键事件与事实/推断分离

• 事实：VIX 单日 +21.4%、三日 +30.9%（CBOE 官方日线 CSV）；黄金 +0.89% 与美元 -0.39% 同日反向；SPX -1.09%。
• 事实：经济日历无记录（10-12 no_record）→ A/B/C 因果链的事件侧证据缺失。
• [推断] VIX 跳升与权益回撤同日出现，方向上与「避险需求上升」一致，但当日黄金同涨、美元同跌的组合与典型 risk-off 不完全一致，不据此下结论。
• [未能复核] NDX 目标日缺值，L0-3 无法完整评估。

八、错误归因与反事实检查

• 预测批次三连缺（10-15 / 10-16 / 10-19）：10-15、10-16 为 too_late STALE；10-19 批次于 21:02 运行 > cutoff 21:00 被拦，其后锚点推进受阻 → 本次建批 skip=retrospective。反事实：若 10-19 在 21:00 前运行管线，本可正常建批。
• 验证链路停滞（10-14 批次后 n_validated 停在 9）：原因未查明，不在本次归因范围内下结论 → §十 [P1]。
• 昨日运行面板行数计数曾按「100 行 / 96 交易日」记录，今日实际 101 行（10-19 行入面板）：属跨日自然推进，非计数错误。

九、明日可证伪观察清单

• 10-19 行 LBMA 定价：若 WGC/主源恢复并回填 → 交易日 96→97；若连续多日缺值 → 触发「核心值过期」检查，关注 G1 是否降级。证伪条件：面板 10-19 行 lbma_priced 仍 False 且 10-20 亦缺。
• 下一预测批次：fd=10-19 或 10-20 的批次须在当日 21:00 cutoff 前建批；若再次 retrospective → [P1] 连续第三次记入。
• L0-2 解除观察：VIX 若回落至三日 +30% 阈值内（以权威/CBOE 序列逐日重算）→ 断路解除条件成立；模拟盘空头开仓门槛（L1=down 且 L0 正常且 verified 且 Trending-Down）当前全部不满足。
• 黄金 PM 站稳 4200 上方与否：L1 由 neutral 转向的可观察证据（5 日累计 >1%）。

十、规则改进、验收标准与未完成事项

• [P1] 预测批次新鲜度 STALE：最近批次 fd=2026-10-14，落后 2 个交易日（10-15/10-16），上次建批被守卫拦下（retrospective；锚=10-16，目标日=10-19，锚距今天 4 日）。处置：锚点缺失期间不事后补建（口径见 reference §10.1）；下一批须在开盘日 21:00 前跑管线建立。
• [P1] 批次验证停滞（10-19 首记，延续）：open 48 腿、n_validated 停在 9，10-14 批次后未推进，原因未查明——下次运行优先核查验证任务入口与批次匹配逻辑。
• 已完成：驾驶舱头部（面板 101 行 / 06-01→10-19）与 数据库说明.md §四同步，页脚时间戳统一 2026-10-20；doc_sync_check --strict rc=0、arch_check 11/11。
• 遗留：LBMA 主源 403 连续第 20 日（WGC 兜底在用）；东财二级源 http 000（债券腿单源 [待验证]）；经济日历前向覆盖 0。

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